Методическое пособие для изучения дисциплины "Макроэкономика", страница 63

                                        b=ΔK_o/Δy

где b – акселератор; K_o – основной капитал.

Акселератор по экономическому смыслу есть приростная капиталоемкость национального дохода. Он показывает, насколько растет объем основного капитала при увеличении национального дохода на величину Δy. Функция индуцированных инвестиций окончательно приобретает следующий вид:

                                               I^ин_t=b(y_t-1-y_t-2)

Мультипликатор и акселератор взаимодействуют и в итоге имеет место наложение мультипликативного и акселеративного эффектов. Эти эффекты, будучи обязаны своим происхождением инвестиционным импульсам, постепенно исчерпывают себя. На смену экономическому подъему приходит некая стабилизация  с неизбежным последующим спадом.

 Экономика развивается циклически, проходя через фазы кризиса, депрессии, оживления и подъема. Столь мрачное название фаз делового цикла принадлежит К.Марксу и вряд ли до конца правильно. С марксистами следует согласиться в том, что циклическое развитие экономики закономерно и одной из главных причин цикличности является инвестиционная активность. Советский опыт показал, что цикличность развития свойственна и плановой экономике. Застойные процессы готовят предпосылки для будущего экономического подъема. Смену фаз цикла следует трактовать скорее как смену времен года в природе, чем как доказательство порочности хозяйственной системы.

Кейнсианство, выделив инвестиционные импульсы в качестве важнейшей причины колебаний экономической активности, способствовало выявлению действительных причин цикличности развития рыночной экономики, заложило основы современных представлений о теории делового цикла.

Инвестирование, способствуя экономическому росту как генеральной тенденции, вариабельно. Заслуживают внимания следующие варианты инвестирования:

однократный инвестиционный импульс;

однократные инвестиции с закреплением капитальных вложений на достигнутом уровне;

постоянный рост инвестиций;

колебания инвестиций.

Последователи Кейнса установили, что процесс мультиплицирования национального дохода происходит не мгновенно. Необходимо более полно учесть фактор времени.

Пусть потребление данного периода определяется доходом, полученным в предшествующий период Ct=C_yy_t-1, а функция совокупного спроса имеет вид y_t=C_yy_t-1+I_t^a. Примем следующие условные значения показателей: предельная склонность к потреблению по доходу C_y=0,75, национальный доход прошлого периода  y_t-1=400 и автономные инвестиции в текущем периоде I_t^a=140. Тогда национальный доход в периоде t составит: y_t=0,75*400+140=440..Усложненные примеры возможных темпов и продолжительности экономического роста строятся на базе приведенных простых зависимостей.

Рассмотрим с использованием условных данных два примера.

Первый вариант. Однократное увеличение инвестиций с возвращением объема инвестирования на прежний уровень. Пусть в базисном периоде I₀^a=70, а в периоде 1 они возросли на 30(ΔI_t^a=30) и составили 100(I₁^a=100). В периоде 2 объем инвестирования вернулся на уровень базисного периода, т.е. снизился до 70 и в дальнейшем не изменялся. Зададимся предельной склонностью к потреблению по доходу C_y=0,6 и величиной y_t=160. Проведем необходимые расчеты за 12 периодов и результаты расчетов сведем в таблицу. Акселеративным эффектом пока пренебрегаем.

                                                                                                             Таблица 4.2.

Динамика показателей национального дохода и совокупного потребления при однократном увеличении инвестиций.