· при долгосрочном изъятии вклада вкладчиком банк имеет право отказать полностью или частично в выплате % вкладчику только это должно быть предусмотрено в договорах о вкладе.
· Вместе с тем банк не имеет права отказывать в возврате самой суммы вклада.
Такой подход является недостаточным, односторонним, поэтому надо рассчитывать показатели инвестиционного риска:
1. вариация (дисперсия) - разброс отдельных норм доходности от ее средней величины:
∑ (Кi – К)2 • Рi
V = ∑ Pi
2. девиация. Т.к. показатель вариации измеряется в тех же единицах, что и доход. Но возведенных в квадрат, очевидно, что экономический смысл вариации весьма затруднительный, поэтому для дальнейшей сопоставимости доходности и инвестиционного риска используют показатель девиации:
D = корень из V
3. Итоговый показатель инвестиционного риска принято называть коэффициентом вариации. Показывает какую часть от величины ожидаемой нормы доходности составляет среднее отклонение (статистический смысл). С экономической точки зрения он показывает относительную величину рисков по инвестициям, т.к. представляет собой размер риска на одну единицу ожидаемого дохода:
Kv = K (в долях единицы)
Современные классификации риска во многом построены на классификации Кейнса, расширяя ее. В современной классификации принято выделять 3 понятия:
3 понятия:
1. субъект предпринимательского риска – юридическое или физическое лицо, находящееся в ситуации неопределенности (и осознающее эту ситуацию)
По вопросу о числе, названиях субъектов предпринимательских рисков, определенных разногласий в экономической литературе не наблюдается. Принято выделять 3 основных субъекта предпринимательских рисков:
a) юрлица сферы материального производства (производители), это основной субъект, производящий национальных доход.
b) Предприниматели - физлица (или отдельные индивидуумы, получатели дохода)
c) Учреждения непроизводственной сферы.
2. вид предпринимательского риска. Понимают группировку схожих ситуаций неопределенности по аналогичным признакам. Понятие является самым спорным, т.к. можно выделить до 14-ти видов. Правильно выделять 4-6 видов предпринимательских рисков.
ù Производственные (чистые) риски. Т.к. эти риски во многом зависят от внешних факторов. Принято выделять чистые риски в сфере с\х производства и чистые риски в других отраслях народного хозяйства.
ù Инвестиционные риски. Т.к. целью реализации проекта является извлечение прибыли от него, а риски неполучения прибыли относятся к финансовым рискам, то иногда этот вид отдельно не выделяют, говорят об финансовых рисках или инвестиционно – финансовых рисках или как часть финансовых.
ù Финансовые риски
ù Товарные риски
ù Комплексные риски
В тех случаях, когда кредитные отношения рассматривают вне финансов и в силу специфики работы банковской сферы выделяют отдельно 6-й вид – банковские риски. Когда кредит рассматривают в составе финансовых отношений, тогда банковские риски рассматривают в составе финансовых. Т.о. наиболее обширные финансовые риски.
3. проявление предпринимательских рисков. Из всех 3- понятий является наиболее частным (узким), т.к. по одному и тому же виду предпринимательских рисков может быть множество проявлений. Кроме того, могут существовать по одному и тому же виду разные проявления для разных субъектов.
Т.о. термин проявление риска является сочетанием субъекта риска и отдельного вида риска.
Назовем основные проявления рисков для 1-го из субъектов:
В части чистых рисков основными проявлениями выступают:
ù Риски производства
ù Риски неритмичности работы
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.