Из ее определения следует 2 характерные черты диверсификации:
· ее важным условием является независимость объектов вложения капитала, т.к. нелюбое разнообразие акций, клиентов, товаров, услуг приводит к снижению риска. Например, при снижении деловой активности автомобилестроительных фирм они уменьшают закупку металлов у металлургов, шин у химической промышленности и т.д. в этом случае колебание курсов акций указанных фирм будут меняться в одну и тужу сторону. Поэтому диверсификация путем приобретения акций подобных компаний бесполезна, т.к. их эффективность зависит от одних и тех же факторов, т.е. объекты вложения капитала тесно связаны между собой.
· То, что она выступает методом уменьшения только несистематических рисков и если говорить о диверсификации как методе снижения систематических рисков, то это получится межстрановая диверсификация.
В большинстве источников диверсификацию рассматривают в основном как метод уменьшения риска применительно к банковским рискам и финансовым операциям с ц.б.
Примерами диверсификации для уменьшения банковских рисков м.б. предоставление кредитов более мелкими суммами большему количеству клиентов при сохранении общего объема кредитования, образование валютных резервов в разных валютах с целью уменьшения потерь при падении курса 1-ой из валют, привлечение депозитных вкладов, ц.б. более мелкими суммами и большего числа вкладчиков.
Вместе с тем понятие диверсификации имеет значительно более широкую область эффективного применения и может использоваться в различных сферах предпринимательской деятельности (в промышленности, торговли, в строительстве и т.д).
Другими примерами диверсификации могут являться:
· Для снижения риска потерь, связанных с падением спроса на определенный вид продукции, промышленное предприятие может осваивать и осуществлять выпуск разных видов продукции.
…………………………………………………………………………………………………………. работ может осуществлять выполнение вспомогательных и сопутствующих работ (……………………, а также принимать меры, позволение быстро переориентироваться на выпуск других видов строительной продукции (это характерно не только для строительства)).
В страховом бизнесе применение диверсификации является расширением страхового поля (страхование урожая, строений на небольшом пространстве, в случае наступления стихийных бедствий может привести к необходимым выплатам большого количества страховых выплат). А увеличение страхового поля уменьшает вероятность одновременного наступления страхового события.
Лимитирование.
Представляет собой установление системы ограничений как верхнего так и нижнего пределов, способствующих уменьшению степени риска.
В предпринимательской деятельности лимитирование применяется прежде всего при продаже товаров, предоставлении займов, определении суммы вложения капитала и т.д.
В 1-у очередь термин лимитирование приемлем к денежным средствам. Например, ограничение размеров выдаваемых кредитов одному заемщику в какой-то мере позволит уменьшить потери при невозврате долга.
Принято выделять 3 вида лимитирования:
7. лимитирование по срокам (срок возврата заемных средств, срок получения доходов по инвестициям)
8. лимитирование по структуре (это доля отдельных затрат в их общем объеме, доля переменных, постоянных затрат в их общей величине)
9. лимитирование по уровню отдачи, под которым понимают установление минимального уровня доходности (доходность инвестиционного проекта).
существует положительное понятие «комплексность величины риска», которое стремится охватить все возможные потери, связанные с принятием решения, особенно инвестиционного решения. То величина риска R определяется по формуле:
R = Ra + Ri – где
Ra– риск действия – всевозможные потери, которые могут произойти в следующих субъект действий (решений) (вероятность перепрофилакции, переделки продукции)
Ri – риск изучения – всевозможные потери, которые могут связана с воздействием внешних факторов, более объективных причин (вероятности стихийных бедствий, политическая нестабильность)
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.