Структурный анализ в решениях последовательных данных: Учебное пособие (Многовариантная алгоритмизация и применение сглаживающих фильтров. Теоретические основы структурного анализа), страница 43

3.7.4 Стохастические линии

       Стохастические линии (Стохастический анализ [47, 49]) ввел в технический анализ Дж. Лейн в 50-е годы. Однако у аналитиков интерес к ним возник только в последние годы. В основу этого осциллятора положены следующие закономерности. При общем росте цен показатели цен закрытия, как правило, стремятся к верхней границы ценового диапазона и, наоборот, при нисходящей тенденции цены закрытия стремятся к нижней границы диапазона. В качестве стохастических линий используются две кривые: %K и %D. Стохастический анализ устанавливает расположение последней цены закрытия относительно диапазона цен за определенный период времени. Рекомендуемый в техническом анализе период составляет пять дней. Значения кривой %К, более чувствительной из двух, определяется по следующей формуле:

,      (3.13)

где - цена закрытия торгового диапазона в текущий момент l; - самый низкий и самый высокий уровень цен за рассматриваемый период m; m – рассматриваемое число дней, т.е. настроечный параметр.

Эта формула позволяет установить в процентном выражении (0-100%) место цены закрытия в текущий момент времени l в общем диапазоне цен за определенный выбранный период времени m. Если полученное значение К выше 70, то цена закрытия находится вблизи верхней границы диапазона, если же оно опустилось ниже 30, то, соответственно, - вблизи нижней.

Вторая Стохастическая линия (%D) – это трехдневная сглаженная модификация кривой %К. Значения кривой %D рассчитывается следующим образом: если обозначить числитель формулы (3.13) как , а знаменатель - , затем вычислить среднее арифметическое этих величин за три последние дня по отношению к рассматриваемому текущему моменту l, т.е от момента l до (l-2), то формулу для расчета %D можно записать:

.                   (3.14)

По приведенным формулам (3.13) и (3.14) строят две кривые, которые колеблются по вертикальной шкале от 0 до 100. Более "быстрая" кривая %К изображается на графиках непрерывной линией, а более "медленная" кривая %D - пунктирной. Сигналом, на который следует обращать повышенное внимание, является расхождение между кривой D и исходной анализируемой переменной (например, ценой), происходящее, когда кривая D оказывается в области перекупленности или перепроданности. Эти критические области начинаются за пределами горизонтальных линий, которые определяются теми же координатами (70 и 30), что и у Индекса Относительной Силы. Наиболее значимые сигналы к покупке и к продаже возникают, когда кривая D находится в областях значений от 10 до 15 или от 85 до 90 соответственно.

"Медвежье" расхождение происходит, когда кривая D находится выше 70 и образует два опускающихся пика, а цены продолжают расти. При "бычьем" расхождении, наоборот, кривая D находится ниже 30 и образует двойное поднимающееся основание, а цены продолжают падать. При наличии всех этих факторов окончательный сигнал к покупке или продаже регистрируется, когда кривая К пересечет кривую D – после того, как последняя уже изменила направление движения. Другими словами, пересечение должно происходить справа от экстремумов кривой D (такое пересечение называется правосторонним). Так, в нижней области сигнал к покупке более значим, если кривая К при подъеме пересекает кривую D после того, как кривая D уже повернула вверх. В верхней области сигнал к продаже имеет более выраженный характер, если линия D успела развернуться и начать движение вниз до того, как ее пересекла кривая К. Таким образом, значимость пересечения выше в том случае, когда обе кривые двигаются в одном направлении.

Значение правостороннего пересечения кривых неоднократно подчеркивалось в работах, посвященных стохастическому анализу [46 - 49]. Однако им можно и пренебречь, когда выбранная позиция совпадает с первоначальным направлением тенденции. Так, если в условиях краткосрочного корректирующего падения цен при восходящей тенденции регистрируется сигнал к покупке, поступивший из нижней критической области осциллятора, правостороннее пересечение не так уж и важно. Однако его значение повышается, когда осциллятор фиксирует перелом тенденции. Практика показывает, что перелом тенденции всегда должен сопровождаться более сильным сигналом, чем ее возобновление.