Скользящее среднее с малым интервалом скольжения практически вплотную следуют за исходной реализацией (например, значением цены), при этом между ними происходит достаточно много пересечений, что приводит к появлению многочисленных ложных сигналов. Однако по сравнению с долгосрочным скользящим средним, у него есть преимущество: оно раньше сигнализирует о том, в каком направлении будет развиваться рынок. Таким образом, чем чувствительнее скользящее среднее, тем раньше оно подает сигналы о развороте, т.е. сигналы об изменении направления развития рынка. С другой стороны, такой индикатор не должен быть чрезмерно чувствительным, в противном случае он будет реагировать на "помехи рынка". Необходимо так подобрать настроечные параметры скользящих средних, чтобы, с одной стороны, уменьшить число ложных сигналов, а с другой стороны, обеспечить наименьшее отставание скользящего среднего от динамики развития рынка. Возникает два вопроса: какой тип скользящего среднего предпочтительней и какой длины следует брать участок скольжения при оценивании скользящего среднего? Во многих случаях простое скользящее среднее (среднее арифметическое) работает столь же эффективно, как и экспоненциальное. Что касается продолжительности интервала скольжения (сглаживания), то можно сказать, что она тесно связана с каждым конкретным случаем. Как правило, "длинные" скользящие средние используются на участках с явно выраженным трендом, в то время как "короткие" – на бестрендовых участках [49]. Вопросы выбора настроечных параметров являются столь же важными, что и выбор самого типа оператора скользящего среднего. Подробно они рассмотрены в главе 2, а позже в главе 4 даны результаты выбора настроечных параметров для конкретных примеров.
3.6 Использование комбинаций скользящих средних
Чтобы уменьшить количество ложных сигналов, возникающих при использовании только одного скользящего среднего, в техническом анализе применяются сочетания нескольких скользящих средних или так называемые фильтры [47 - 49] (в структурном анализе реализаций данных технических систем слово "фильтры" используется, например, в словосочетании "сглаживающие фильтры", что далеко не одно и тоже). Цель использования фильтров в техническом анализе состоит в том, чтобы получить наиболее качественную информацию о динамике цен на рынке и сигналах к покупке и продаже. Рассмотрим некоторые из них.
1. Наряду с условием, согласно которому значение цены закрытия должно пересечь линию скользящего среднего, некоторые аналитики предъявляют дополнительное требование – чтобы весь дневной диапазон цен вышел за пределы скользящего среднего.
2. Для подтверждения изменения тренда после пересечения линии скользящего среднего и анализируемой реализации между ними должно установиться расстояние, не меньшее пяти минимальных изменений цен. Например, на Лондонском рынке алюминия минимальное изменение цены составляет 50 центов; значит, минимальное различие после пересечения реализации цены и скользящей средней должно составлять $2,5 (рисунок 3.13).
Рисунок 3.13 – Динамика цен на алюминий на Лондонском рынке
3. "Временные фильтры". Поскольку ложные сигналы обычно исчезают довольно быстро, некоторые трейдеры выжидают определенное время (обычно от одного до трех дней) для подтверждения нового тренда. В результате обеспечивается то, что принятие решения происходит в более надежных условиях, но, к сожалению, с некоторым опозданием. Однако время "бездействия" дает возможность разобраться в ситуации.
4. Конверты и полосы – удобные и наглядные фильтры (рисунок 3.14).
Рисунок 3.14 – Пример использования торгового конверта
Для построения конверта или полос волатильности на определенном расстоянии выше и ниже скользящего среднего строят параллельные ему линии.
Для подтверждения бычьего или медвежьего тренда требуется, чтобы реализация цены находилась соответственно выше или ниже всех трех созданных таким образом линий. Если же она колеблется между ними (в так называемой буферной зоне), ни каких торговых решений принимать не следует.
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.