Определение неудовлетворительной структуры баланса и прогнозирование банкротства предприятия. Дисконтирование по простым процентам. Общие принципы управления пассивами. Системный подход к управлению пассивами (материал изложен белорусским языком), страница 21

При осущ. фин. расч. для опред. вр. расч. необход. исполн. показ. Выр. от реализ.по Факт. Себ. либо тов по Пок. Цен. При расч. этого показ. для орг., кот. зан. много. отр. в расч. необх. принять как Выр. произв. пред., так и т/об торг пр-ий.

***допустим Выр. райпо сост. из т/об торг. пр-ия (395236), выр. общепита (55621), объем реализ. прод. промыш.(146619).

В резул. совок. обор. многоот. орг.=637476=146619+55621+395236.

Для того, чтобы. опред.продолж. ФЦ необх. по свод. бал. опред. ср. размер пр-ых зап. и тов., ЧП, Д/з и К/з.

***допустим ср. размер по сводн. балансу зап., тов., ГП=67420 т.р., Д/з=18140 т.р., К/з=29520 т.р. исх. из этого продолж. ФЦ орг. опред.:

((67420)/(637476))*365=39

((18140)/(637476))*365=10

((29520)/(637476))*365=17

Прод. об-ти=39+10-17=32 дн.

Несмотря на то, что пр-ие д. Сократ. фин. цикл, необх. исход. и того, что не больший разм. этого показ. говор. о хор. полож.

Размер этого показ. м.б. “-” зап. и сыр., для осущ. произв. проц. в следующ. периоде, наличия задолж. пост-кам, а также др. принципы. В св. с этим в расч. ФЭП и ФЦ целесооб. расч. не только по бал. дан. но и по нормаь. дан.

При расч. этих показ. по бал. дан. целесообр. разм. К/з корр. на суму просроч. задолж.

4.Методика расч. велич. возмож. сроч. вкл.

В процессе упр. Об. А больш. знач. имеет решен. тек. зад. связан. с наибольш. выгод. использ. ден. нал. Это касается размещен. д.ср. на депоз. сч., сроко погаш. банк. ссуд, записи выр. на сч.

Нахожд. больш. массы д. ср. на р/сч не всегда выгоден для пр-ия, т.к. в услов. инф-и налич. ден. ср. быстро обесценив., а при их хран. на р/сч. банки выплач. минимал. %.

По этой прич. важ. зад. фин. служ. пр-ия явл. опред. оптим. сумма д. ср. необход. для осущ. норм деят. и определен. той суммы, котор. орг-ия м. разместить на депоз. сч.

Для этой цели в ФМ спол. метод расч. размера возм. сроч. вкл. Для осущ. этого использ. факт. показ. д. ср. и их ост. на р/сч за опр. прош. пер, а т. же прогн. разм. этих показ.

Для осущ. расч. более целесооб. использ.1/2 года, т.к. он позвол. учесть возмож. взвешив. пост. ден-х. ср. на р/сч. обусло. произв-ми циклами.

На пр-ях со знач. продол. пр-го цикла эти расч. целесооб. делать за год. пер.

Допустим фин-я служба пред-я необр опред сумму ден-х средств, котор пред-е может внести на депозитный счет без риска по снижению текущей платежес-ти. За 6 прошлых мес ден-е поступления и остатки средств на р/сч опред-ся следующим образом:

М-цы	Пост-ие ДС	Остатки ден. ср-в		расчет
		сумма	%
сентябрь	143646	10463	7,28	76171
август	159219	12152	7,63	92720
Июль	179304	19818	11,05	218989
Июнь	201511	26239	13,02	341632
Май	183109	32730	17,87	584885
Апрель	210315	37853	18,0	681751
всего	1077104	139255		1995751

Кроме указанных показателей для опред-я размера срочного вклада необх-мо использовать прогноз-й расчет поступления ден-х средств, их остатки на счетах  и в кассе. Для этой цели необх-мо рассчитать средний размер остатка ден-х средств за анализируемый период в % к их поступлению. Для этого необх-мо опред-ть расчетную величину путем умножения среднего остатка денег в каждом мес на их % соотв-но к выручке.

Пользуясь такой расче-й величиной можно опред-ть средний % выручки на р/сч, в нашем примере: 1995751 / 139255 = 12,93

Прогноз-й расчет срочных вкладов на следующий период можно опред-ть исходя из максимальных и минимальных значений остатка свободных ден-х средств на р/сч и в кассе.

С целью избеж. риска тек. пл. сп. в качестве максим. знач. использ. ср. % ден. средств рассчит. за анализир. период (12,93). Т.к. на предр. Под влиянием непредвид. ситуац. м. возн. сроч. потреб.в средствах, в качестве миним. знач. использ. ост. ден. средств в % к их поступ. того мес., где они имели миним. знач. (сентябрь мес. = 7,28%).

Учитыв. указан. допущ. прогноз. расчет. сроч. вкл. к концу тек. года м. рассч. след. образом:

М-цы	Прогноз. сумма ден. поступл.	Прогнозир. размер депозитов		Прогнозир. размер изменен. депозитов
		миним.	максимал.	миним.	максимал.
октябрь	196415	196415*7,28%=14299	196415*12,93%=25396	-	-
ноябрь	201320	14656	26031	14656-14299=	635
декабрь	239100	17406	30916	17406-14656=	4885

В том случае, когда б. ден. поступ. депозит. вкл. предпр. б. не увел., а уменьш.

* Допустим ситуация с поступ. ден. налич. прогнозир. след. образом:

М-цы	Прогноз. сумма ден. поступл.	Прогнозир. размер депозитов		Прогнозир. размер изменен. депозитов
		миним.	максимал.	миним.	максимал.
октябрь	196415	14299	25396	-	-
ноябрь	184200	13409	23817	-890	-1579
декабрь	171165	12461	22132	-948	-1685

5.Метод расч. выгодн. замены аннуитетов однораз. платежом.

  В процессе управления оборотными активами может возникнуть ситуация когда фин служба ответит на вопрос, что наиболее выгодно, осуществлять одинаковые платежи на протяжении периода, либо заменить одноразовым платежом.

Равные одинаковые платежи, которые осущ-ся в одинаковые промежутки времени называются аннуитетами. В связи с этим фин менеджеру необх-мо владеть методикой расчета выгодной замены аннуитета однораз-м платежом.

Решением этих задач в первую очередь м.б. связано с принятием решения касающ-ся досрочного внесения арендной платы, либо досрочного погашения кредита.