Оценка будущей стоимости денежных вложений, инвестированных на срок более одного периода времени, страница 9

                  6.2.

Руководство машиностроительной компании поручило аналитическому отделу сформировать прогнозную отчетность на следующий, 20Х6-й финансовый год. В планах руководства на этот год – расширение объемов продаж существующих видов продукции за счет снижения цен и более эффективного продвижения на внешние рынки, а также вывод на рынок нового перспективного вида продукции – агрегата «Х-750». Разработка и освоение агрегата «Х-750» продолжались в течение 20X4 – 20X5 гг., и в 20X5 г. были проданы первые экспериментальные образцы «Х-750». С учетом накопленного опыта технологический отдел представил окончательную смету на изготовление «Х-750» (табл. 6.4). Цена реализации нового агрегата пока окончательно не установлена, и руководство запросило от аналитиков предложения и многовариантные расчеты по данному параметру.

Требуется:

1)  составить прогнозную финансовую отчетность на 20X6 г., опираясь на имеющиеся данные (табл. 6.4 – 6.6), для нескольких вариантов отпускных цен на агрегат «Х-750»;

2)  оценить влияние на результаты деятельности компании цены на инновационный вид продукции.

Таблица 6.4

Калькуляция себестоимости основных видов продукции (сводная)

(тыс. руб./ед.)

Статья калькуляции	Вид продукции
	А-210	А-250	А-350	М-600	М-1200	Х-750	прочие
Сырье и материалы	248	320	362	423	512	380	35
Комплектующие	124	128	136	213	255	272	5
Топливо и энергия	22	28	31	48	56	34	5
Заработная плата и ЕСН	84	112	118	130	144	122	25
Общепроизводственные расходы	336	448	472	520	576	488	100
Общехозяйственные расходы	252	336	354	390	432	366	75
Коммерческие расходы	72	92	107	117	137	112	16
Итого	1 138	1 464	1 580	1 841	2 112	1 774	261

Примечание. Амортизация основных производственных фондов за 20X6 г. составит 2570 тыс. руб., из них в составе общепроизводственных расходов – 2150 тыс. руб., в составе общехозяйственных расходов – 420 тыс. руб. Амортизация нематериальных активов – 0 руб.

Таблица 6.5

Планируемые цены и объемы продаж на 20X6 г.

(тыс. руб.)

Показатель	Вид продукции
	А-210	А-250	А-350	М-600	М-1200	Х-750
Отпускная цена	1 450	1 850	2 150	2 850	3 250	3 550
Объем выпуска, ед.	120	80	40	25	5	10
Объем реализации, ед.	125	90	45	25	5	10
Выручка от продаж	181 250	166 500	96 750	71 250	16 250	35 500
Остатки на начало 20х6 г.	5	10	5	–	–	–
Остатки на конец 20Х6 г.	–	–	–	–	–	–

Примечание. Цена на агрегат «Х-750» рассчитана исходя из плановой нормы рентабельности и полной производственной себестоимости изделия. В 20X5 г. два изделия «Х-750» были проданы за 1500 тыс. руб. и за 1650 тыс. руб. соответственно. Аналогичные по характеристикам отечественные агрегаты отсутствуют; импортные изделия реализуются по ценам от 6500 до 12 500 тыс. руб. (Германия, Япония, США), а также 4200 – 4500 тыс. руб. (Украина). Выручка от реализации прочих видов продукции составляет 350 тыс. руб.; остатки незавершенного производства (НЗП) и готовой продукции по ним отсутствуют и на конец 20X6 г. не планируются; ожидается сохранение доли прочей реализации в общем объеме продаж. Плановые остатки НЗП по основным видам продукции составляют 15% прямых затрат на их изготовление (за год).