Экономика и менеджмент \ Оперативная финансовая работа на предприятии

Оценка будущей стоимости денежных вложений, инвестированных на срок более одного периода времени, страница 33

9.6.   Воспользуемся условиями заданий 9.1—9.5.

Требуется:
                   1) составить свод отклонений от сметы инвестиций, заполняя

табл. 9.6;

2) провести итоговую оценку соблюдения сметы инноваций, факторный анализ отклонений, выявить резервы и направ­ления дальнейшего роста, подготовить рекомендации для руководства.

Таблица 9.6 ]

Свод выявленных отклонений от сметы по проекту

(бизнес-плану) «ИЛ'/с/ В/п/»                                                  <

за  год  20X7 г.                                                  \

(тыс. руб.)-:

Показатель               По плану Факт ческ1/

Отклонения

.

всего     за счет        за счет внешних   внутренних факторов    факторов

А

1             2

34                  5

Операционные денежные потоки: доходы от продаж расходы по обычным видам деятельности налог на прибыль                                                                        _                         ' амортизационные отчисле­ния и др. изменение остатков задол­женности (ДКЗ - ДДЗ)

Инвестиционные денежные потоки: затраты на разработки капитализируемые расходы на НИОКР приобретение и создание нематериальных активов приобретение и создание основных средств

*

_'

*•

Ь|!

Финансовые денежные потоки: выплаты процентов получение и погашение кре­дитов и займов

Чистый денежный поток

Методические указания. Выделяя внешние и внутренние!
факторы, учитывайте роль руководства в принятии решений в процессе
деления отклонений на внешние и внутренние. К внутренним факто­
рам в полной мере можно отнести лишь те, которые зависят от руко*
водства на анализируемом уровне.                                                                                                                   з

•^ 9.7.   Компания по производству электронного оборудования начала

реализацию инновационного проекта по выходу на рынок Н1-К| стереофонического оборудования (см. задание 8.7, табл. 8.10).]

188                                                                                                                                          ]

В соответствии с внутренними инструкциями компании, в част­ности, с положением по подготовке и контролю исполнения бюджета капитального финансирования, финансовая дирекция проверяет исполнение уточненного плана текущих доходов и расходов подразделения, созданного для производства саб­вуферов. Согласно этому документу по текущей деятельности подготовлена так называемая гибкая смета (табл. 9.7), показа­тели которой пересчитываются в зависимости от объемов производства и продаж. В таблице 9.8. приведены выдержки из годового отчета подразделения, относящиеся к контролю выполнения сметы доходов и расходов.

Таблица 9.7

Текущий бюджет подразделения. Проект «Меда-ЗиЬиюотегз»

':'•

;                Статья доходов (расходов)       Код стр.

Сумма, тыс. дол.

;-"

фиксированная         гибкая статья                 статья

1. Доходы отчетного периода

^Выручка от продаж                                  110

/20000

Изменение остатков ДЗ (-)                         1 20

(Итого денежный приток от текущей I деятельности                                   '         13О

120000

Н1. Расходы отчетного периода

•Сырье и материалы                                      210

3000

Возвратные отходы (-)                                 220

Комплектующие изделия                             230

10000

«Топливо и энергия на производствен­ные цели                                                       240

500

Заработная плата основных производ­ственных рабочих                                        250

12000

Отчисления на социальные нужды              260

5000

РСпецинструмент и приспособления           270

1500

Расходы на подготовку и освоение Производства                                               280

(Брак в производстве                                    290

Общепроизводственные расходы,              300 » том числе амортизационные »тчисления                                                   301

28000 15000

Изменение остатков НЭП (-)                       310

4000

Скачать файл