Экономика и менеджмент \ Оперативная финансовая работа на предприятии

Оценка будущей стоимости денежных вложений, инвестированных на срок более одного периода времени, страница 31

1)  провести анализ отклонений по смете, выделить отклонения,
возникшие за счет внешних и внутренних факторов, обосно­
вав это выделение;

2)  сделать общие выводы о соблюдении бюджета инновацион­
ного проекта на данном этапе, в случае выявления резервов
предложить рекомендации по более эффективному исполь­
зованию средств.

Методические указания. Пересчитайте плановые данные на основе индексов цен и проанализируйте отклонения, заполняя пустые графы табл. 9.3. Определите резервы роста эффективности вло­жений во внеоборотные активы, выявив возможные причины негатив­ных отклонений (см. также методические указания к заданию 9.7). Сформируйте отчет, в котором укажите на выявленные обстоятель­ства, и выдайте обоснованные предложения руководству (совету дирек­торов) компании.

9.4. В процессе реализации инновационного проекта автомобиле­строительная компания отслеживает его влияние на финансо­вые показатели деятельности компании и отдельных ее под­разделений (описание ситуации см. в задании 9.1). В таблице 9.4 представлена форма внутренней отчетности компании по исполнению бизнес-плана инвестиционного проекта.

Таблица 9.4

Контроль активов и источников финансирования

по проекту (бизнес-плану) «ИШ В/п/»

за год  20X7 г.

(млн руб.)

Показатель

По плану     Фактически   Отклонение

А

1                    2                     3

Внеоборотные активы:                               9 250           1 1 680

расходы на НИОКР                                        1 250                  880 нематериальные активы                                500                 250 основные средства                                     7 450              8 850 незавершенное строительство                       50               1 700 Оборотные активы:     '                               4850             9150 сырье и материалы                                      1 650              2 000 незавершенное производство                      650                 900 готовая продукция                                       1 500              2 600 дебиторская задолженность по операционной деятельности                   1 050               3 150 дебиторская задолженность по инвестиционной деятельности                                        500

Краткосрочные обязательства, в том числе:                                                  2 100             6 850

перед поставщиками по операцион­ной деятельности                                         1 500              4 500 перед поставщиками по инвестицион­ной деятельности                                                                  250 по налогам и сборам                                      500               1 500 перед персоналом                                          100                 600

Показатель

По плану

Фактически

Отклонение

А

1

2

3

Долгосрочные обязательства, • том числе:

целевые кредиты и займы

1000

500

900

300

Собственные источники финансиро­вания

11 000

13080

Собственный (чистый) производст­венный оборотный капитал

Требуется

1) провести анализ отклонений и сформулировать общие выво­
ды относительно финансовой устойчивости инновационного
                           сегмента деятельности компании, а также о последствиях

отклонений от плана (бюджета) инновационного проекта;
;                   2) в случае выявления резервов предложить руководству соот-

ветствующие рекомендации.

  Методические указания. Рассчитайте величину чистого произ-

: водственного оборотного капитала (ЧПОК, ЛГМ7) и проанализируйте  отклонения. Проведите структурный анализ и подготовьте выводы  относительно удовлетворительности структуры активов и обяза- тельств. Рассматривая целевую структуру баланса как набор показа- телей (строки, выделенные полужирным шрифтом в табл. 9.4, оцените отклонение в динамике развития системы, рассчитав угол между векто- рами в шестимерном евклидовом пространстве (см. задание 7.5):

Скачать файл