В целом, рентабельность производственного предприятия, осуществляющего внешнеэкономическую деятельность целесообразно представлять в виде следующей формулы Р=1-(МЕ+ТЕ+АЕ)
1/ФО +1/Э*Чоб.
где, МЕ+ТЕ+АЕ- уровень себестоимости производимой и реализуемой продукции;
ФО- фондоотдача (отношение выручки от реализации к стоимости функционирующего капитала); Э - эффективность внешнеторговой сделки; Чоб. - число оборотов оборотного капитала (за отчетный период).
Факторный анализ рентабельности производственного предприятия производят методом цепных подстановок или абсолютных разниц. Проведем анализ влияния изменения факторов уровня себестоимости (Ф1), фондоотдачи (Ф2), эффективности внешнеторговой сделки (Ф3) и числа оборотов оборотного капитала (Ф4) на изменение уровня рентабельности методом цепных подстановок с использованием данных таблицы 2.5. (Глава 2).
Оценку влияния снижения уровня себестоимости за 2000-2001 гг. на увеличение уровня рентабельности хозяйственной деятельности определим следующим образом:
Р = 1-Ф11 *100 _ _ 1-Ф10 *100 _= 0,66-0,50= 0,16%.
1/Ф20+1/Ф30*Ф40 1/Ф20+1/Ф30*Ф40
Таким образом, за счет снижения уровня себестоимости производства и реализации в 2001 г. по сравнению с 2000 г. на 4% в сопоставимых ценах, уровень рентабельности РНПУП «Ратон» увеличился на 0,16%. Причем уровень затрат на единицу продукции сократился в сопоставимом виде в среднем на 2,4 тыс. руб.
Оценку влияния изменения показателя фондоотдачи в динамике на увеличение уровня рентабельности хозяйственной деятельности определим по следующей формуле:
Р = 1-Ф11 *100 _ _ 1-Ф11 *100 _= 0,89-0,66= 0,23%.
1/Ф21+1/Ф30*Ф40 1/Ф20+1/Ф30*Ф40
Таким образом, на основе вычислений можно сделать вывод, что увеличение доли выручки от реализации в среднегодовой стоимости основных фондов в 2001г. по сравнению с 2000 г. на 6,8% в сопоставимом виде, способствовало соответственному увеличению уровня рентабельности предприятия на 0,23%.
Оценку влияния увеличения эффективности внешнеторговых операций за период 2000- 2001 гг. на увеличение показателя уровня рентабельности предприятия определим в следующем виде:
Р = 1-Ф11 *100 _ _ 1-Ф11 *100 _= 0,93-0,89= 0,04%.
1/Ф21+1/Ф31*Ф40 1/Ф21+1/Ф30*Ф40
Таким образом, увеличению уровня рентабельности производственной деятельности РНПУП «Ратон» в сопоставимых ценах способствовало увеличение эффективности проведения внешнеторговых операций на 4.9%
Увеличение уровня рентабельности производственно-хозяйственной деятельности предприятия всего на 0,04%, вызванное увеличением эффективности внешнеторговых сделок на 4,9% является незначительным. Такое незначительное влияние на увеличение уровня рентабельности объясняется ориентацией предприятия на внешний рынок. низкой долей экспорта в производстве и реализации, низкой конкурентоспособностью и качеством продукции.
Каким образом увеличение числа оборотов оборотного капитала в отчетном периоде оказало влияние на увеличение уровня рентабельности предприятия определяется по следующей формуле:
Р = 1-Ф11 *100 _ _ 1-Ф11 *100 _= 1,28-0,93= 0,35%.
1/Ф21+1/Ф31*Ф41 1/Ф21+1/Ф31*Ф40
Таким образом, увеличение числа оборотов оборотного капитала в 2001 г. по сравнению с 2000 г. в сопоставимых ценах в 1,86 раза или на 86,9%, способствовало увеличению рентабельности предприятия на 0,35%.
Исходя из выше проведенного факторного анализа рентабельности производственной деятельности предприятия (методом цепных подстановок) можно утверждать, что уровень рентабельности предприятия зависит в целом от 4 основных факторов: уровня затрат на производство и реализацию продукции, фондоотдачи, эффективности заключаемых торговых сделок, числа оборотов оборотного капитала, а также изменения структуры реализации товарной продукции и услуг и средних цен реализации.
Наиболее активное влияние на уровень рентабельности РНПУП «Ратон» за анализируемый период оказало увеличение показателя фондоотдачи и ускорение оборачиваемости оборотного капитала, которые способствовали увеличению уровеня рентабельности соответственно на 0,23 и 0,35%. Наименьшее влияние на увеличение уровня рентабельности - только 0,04%, оказало увеличение эффективности внешнеторговых сделок. Это объясняется малым количеством заключаемых внешнеторговых договоров купли-продажи товаров, ограниченность внешнеторговых партнеров, рынков сбыта, неконкурентоспособностью производимой продукции, низким качеством реализуемой товарной продукции, а соответственно, и малой долей внешнеторговых операций в общем количестве договоров и соглашений, заключаемых на предприятии.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств в 1,86 раза, способствовало уменьшению объема дополнительно привлеченных оборотных средств, для обеспечения оборота.
Общее увеличение показателя рентабельности производственной деятельности предприятия за период 2000-2001гг. в сопоставимых ценах составило (3,8- 2,6) 1,2%, из них основная доля прироста - 0,8% была обеспечена за счет выше приведенных факторов.
Этап 7. Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия.
В процессе анализа финансовой деятельности предприятия анализ финансовой устойчивости предприятия занимает ведущее значение. Анализ основан на соотношении определенных разделов бухгалтерского баланса и предполагает определение платежеспособности предприятия, т.е. возможность наличными денежными средствами погасить свои платежные обязательства в срок. Финансовая устойчивость предприятия определяется уровнем его инвестиционной привлекательности, наличием конкурентных преимуществ по сравнению с другими предприятиями-конкурентами.
Показателями, характеризующие финансовую устойчивость предприятия являются коэффициент финансовой автономии, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент маневренности, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент финансового рычага, соотношение дебиторской и кредиторской задожности.
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.