Определение неудовлетворительной структуры баланса и прогнозирование банкротства предприятия. Дисконтирование по простым процентам. Общие принципы управления пассивами. Системный подход к управлению пассивами (материал изложен белорусским языком), страница 28

Покупат согласны приобр прод 3500млн(- суммы скидки).Всего порд выпущ на 4000 млн (4000-3500-184=316)

Общ оборачив (3500*61+316*12,2)/3500+316=57

Из этих 5 вар фин службе необх выбрать наиб лучш фин резул, как для покуп прод так и для продавц.В этом случаи покуп должен решить что для него наиб выгодно оплатить до конца льгот периода (деже при банк кредите) либо оплатить прод в наиб позние сроки и потерять скидку.Для получ ответа использ прием сравнен Ц отказа от скидки со ст-ью банк кред.Сравнен делается на базе год% ст, когда Ц отказа от скидки будет превышать ст банк кред то для пр-ия наиб выгодно будет оплат прод досрочно с пом кредита.

Ц отказа от скидки опред

Ц=(ск/100-ск*100)*(365/Дмах-период ск)

Позвол опред потенц дох, котор покуп. будет иметь за сч. Экон ср-в на закуп мат цен.В том случаи если будет испол перв вар 5% скидки то пр-ие закупит матер на 3684(6500+184) заплатив 3500 его экономия в % к затрач ср-ам сост 184/3684-184*100=5,24%

Этот результ можно получить. когда пользуеш % . а не абсолют цифр. 5/100-5*100=5,26%

365/Дмах-Период ск показыв кол-во обор котор может сделать покуп на протяж года.В нашем примере 184(скидка) дополнит будет наход в обороте 24 дн(30-6) в резул за год они могут сделать 365/24=15,2 обор

Т. Обр.испол эту формулу Ц отк для покуп сост (5/100-5*100)*(365/30-6)=80% это значит что в результ отказа от скидки покуп теряет 80% от скидки котор могут получ на прот года от 184млн. Предст банк ст=32% его выйгрыш будет = экономии 32% на опл банк кред. пред-ию более выгодно принять условия постав с предвор опл. Для покупателя м б прием и прчие вар фин служба пост должна просчитать кажд вар и выбрать тот при котор при миним скидки будет приемлима для покупат (1/100-1*100)*365/30-10=18,4%

Возможно использ и др м-д кот основ на сравн возмож прироста Кап, за счет скидки с дополнит потер, кот будут отвлечены ден ср-в из хоз обор. Эту методику рассмотр когда покуп не польз кред банка а польз соб ср-ми для оплаты отгр прод на услов получен скидки 3%.Этот вар позвол получ скидку на 93р. Для опред прироста Кап необх знать R хоз деят пр-ия расчит на услов чист Pr после упл нал-в, а т же продолжит оборачив его оборот. А.

Пример:Допустим у покупателя ЧRa=6,9% а оборачив обор ср-в 7,4обор/год. Для опред прироста кап при ЧRa и обор. А использ формула слож % I=P*(1+i)*(1+ing)-P I-сумма прироста влож в об ср

Р-первон сумма, i-% нараращ па-целая часть периода наращ, ng-десятич часть I=93(1+0,69)7степень*(1+0,69*0,4)-93=56

Однако пок-ль будет иметь потери в результ предоплаты 3000р выпадаыт из обор (30-16) на 14 дн при ЧR=6,9% и оборач ОА=7,4 НPr на влож кап (на год)=6,9*7,4=51%. Тогда год размер потерь=3000*0,51*(14/365)=59

5.Опред. эфф-ти стимулир. оплаты отгр. прод.постав.

Предост скидок приносит постав дополн расх. По этой причине фин служ должна стимулир ускор опл отгр прод. Для опред этой эфф-ти необх сравнять сумму полож дох от ускор оборач Д/з с суммой расх в виде предост скидок При этом необх учитыв не только номин Д и Р, но и расх кот пр-ие будет иметь в результ инфл

В св с этим расч делаются на основе сравн покуп особен денег. Для этой цели на пр-ии необх опред индекс Ц исх из ассор той прод,кот выпуск дан пр-ие.

Пример: допустим пр-ие выпуск 2 вида прод А цена 420Р, кол 4000, Б цена 570р кол 6000 В прошлом периоде Ц на дан прод было А 360р Б 500р IЦ=(420*4000+570*6000)/360*4000+500*6000=1,149

На основе расчит IЦ опред К сниж покуп способ спрос=1/IЦ. В нашем примере 1/1,149=0,870. На основ этого К можно выделить те потери кот будут иметь пр-ие от инфл в результ увелич Д/з. Эти расх снач расч на 1 т.р. в расч на год. Расчит размер д. возмож опред однодн сумму потерь от инфл. Пример: сумма потерь от инфл с кажд ты ср на год сост 1000*(1-0,87)=130р  (130/365=0,356)

После этого расчеты делаются исх из оборач Д/з когда скажем в прошлом году период оборач Д/з и К/з сост 22дн то довед до 6 дн за сч скидок позволит снизить потери от инфл с кажд тыс р на (22*0,356)-(6*0,356)=5,696р=6р Этот размер м. опред и в % т к потери опред в расч на 1т р то показ в % сост 5,696/1000*100=0,57

Снижен потерь за счет ускор Д/з происх не только за сч откл инфл  но и в резул того что более быст поступ ден ср-в позвол ускорить оборачив Об А в результ чего пр-ие будет иметь допол доход.

Пример: допустим в нашем примере ускор Д/з сост (30-6=24) на протяж кот пр-ие будет иметь экономию при опл % за кредит в том случаи когда Д/з покрыв банк кред. Когда год % ст за кредит сост 32% то ускор оборач Д/з даст экономию в расчет на 1т.р в

размере 24/365*32/100*1000=21,04

В результате общая сумма потерь с каждой 1000р. сост.:6+21,04=27,04р.

27,04/1000*100%=2,7%

Расчит. показ. необходимо сравнить с тем % скидки, к-рую предоставляи пок-лям за предоплату.

По той же методике расчет осу-ся из-за нехватки соб. ср-в вынуждено пользоваться бак. кредитом.

В том случаи если пре-тие имеет достот Ссрасч. делается с использ пока-лей год. Рен обл.

*допустим, пре-тие имеет год Рен активов 63%, при использовании первого(5%) отгр. про-ции, когда предо-ся 5 % скидка при оплате первых 6 дн., В составит 3500+316=3816р.; обарач=57оюоротов.

исходя из этого сред остаток зад-сти за реализ. про-цию =3816/57=67.

В том случаи, если пре-тием не б. предоставлено скидки за предоплату 3816+184=400/1,12=328р.

Если сравнить эти 2 пок-ля м. опред –ть сумму освоб. ср-в за счет ускорения оборач. ДЗ: 328-67=261р.

В том случаи, если эти сре-ва были вложены в оборот при Рен активов=63% Дополнит Пр=261*63%=164(это тоже невыгодно, т.к. р-ды=184р.)

6.Прогнозир.Д/з

Для вызначэння прагнозных рэшткаў дэбіторскай запазычанасці неабходна спачатку распрацаваць гтрагноз адгрузкі прадукцыі па-купнікам. Прагноз аб'ёму рэалізацыі распрацоўваецца планава-эканамічным аддзелам і аддзелам збыту, на якія ўскладзены абавязкі па планаванні і прагназаванні названых паказчыкаў. Для гэтай мэты выкарыстоўваюцца паказчыкі за мінулы перыяд, улічваюцца магчы-мыя змяненні рынкавай кан'юнктуры, цэнавая палітыка і іншыя фак-тары.