Ответы на экзаменационные вопросы и задачи по дисциплинам "Бухгалтерский учет", "Экономический анализ" и "Аудит", страница 32

23. Дайте общую рейтинговую оценку работы за прошлый и отчетный периоды. Модель Таффлера-Тслоу. Z = 0,53Х1 + 0,13Х2 + 0,18Х3 + 0,16Х4, где Х1 = Прибыль от продаж / КО; Х2 = ОА / Обязательства; Х3 = КО / Активы; Х4 = ВР / Активы. Z > 0,3 - компания имеет долгосрочные перспективы; 0,2 < Z < 0,3 - неопределенность; Z < 0,2 - высокая вероятность банкротства.

24. По балансу с помощью абсолютных и относительных показателей проведите анализ платежеспособности. Коэффициентный анализ платежеспособности. а) Коэффициент текущей платежеспособности: Оборотные активы / Кр.ср. обязательства (≥2). Характеризует, в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами. б) Коэффициент промежуточной платежеспособности: (стр. 290 – 210 – 220 – 230) / Кр.ср. обязательства = (стр. 250 + 260 + 240 + 270) / Кр.ср. обязательства (0,7-0,8). Характеризует, каковы возможности организации погасить обязательства денежными средствами, финансовыми вложениями и дебиторской задолженностью. в) Коэффициент абсолютной ликвидности: (стр. 250 + 260) / (стр. 690 – 640) (0,2-0,25). Характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена абсолютно ликвидными активами (ДС и краткосрочными ФВ). Чистый оборотный капитал (чистый рабочий капитал, чистые оборотные средства, функционирующий капитал, величина СОС): СК - ВНА (рост показателя в динамике - положительная тенденция). Характеризует обеспеченность организации источниками для формирования запасов. Анализ ликвидности баланса. А1 - абсолютно ликвидные активы - ДС + Кр.ср. ФВ (250 + 260); А2 - быстро реализуемые активы - Кр.ср. ДЗ + Прочие об. активы (240 + 270); А3 – медленно реализуемые активы - запасы с НДС (210 + 220); А4 - трудно реализуемые активы - ВНА + Д.ср. ДЗ (190 + 230). П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность (620); П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные ссуды, займы и прочие краткосрочные обязательства (610 + 630 + 660 + 650); П3 - долгосрочные пассивы - раздел баланса IV (590); П4 - постоянные (собственные) пассивы - собственный капитал и доходы будущих периодов (490 + 640). Баланс считается ликвидным, а организация платежеспособной, если соблюдается соотношение: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.. 2 способа расчета чистых активов: 1) способ снизу. Из валюты баланса по активу, отчищенной от суммы, недовнесенной учредителями, вычитают краткосрочные обязательства; 2) способ сверху. К собственному капиталу добавляют приравненные к собственным источники (доходы будущих периодов).

25. По бухгалтерскому балансу проведите анализ финансовой устойчивости с помощью абсолютных показателей. Для этого проводят 3 сопоставления: 1) наличие СОС сравнивают с запасами; 2) (наличие СОС + Д.ср. обязательства) сравнивают с запасами; 3) (Наличие СОС + Д.ср. обязательства + Кр.ср. ссуды и займы) сравнивают с запасами. В результате сопоставления может иметь место излишек («+») или недостаток («-») источников для формирования запасов. В двухмерной системе исчисления излишек обозначают 1, а недостаток 0. Отсюда возможны 4 типа финансовой устойчивости: 1) абсолютная финансовая устойчивость (111) - формирование запасов происходит только за счет СОС. Предприятие не зависит от внешних кредиторов. 2) нормальная (относительная) финансовая устойчивость (011) - формирование запасов происходит за счет СОС и долгосрочных кредитов и займов. Рациональное использование заемных средств и высокая доходность текущей деятельности. 3) минимальная (пограничная) финансовая устойчивость (001) - формирование запасов происходит за счет СОС, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. У организации нарушена финансовая устойчивость, и она вынуждена привлекать дополнительные источники финансирования. Восстановление финансовой устойчивости возможно. 4) кризисная (критическая, предбанкротная) финансовая устойчивость (000) - у организации не хватает средств для формирования запасов. Организация находится на грани банкротства.