Сравнение и анализ двух инвестиционных проектов, страница 30

Наименование показателя

Значение показателя по периодам

1

2

3

4

5

6

1кв

2кв

3кв

4кв

1

Денежные потоки от операционной деятельности

217971

243268

268567

293865

316597

2

Денежные потоки от инвестиционной деятельности

-29000

-23000

-10000

-254167

-39916

-3667

-3667

-6668

0

3

Потоки от финансовой деятельности:

4

Акционерный капитал

29000

23000

10000

31167

4000

7

Выплата дивидендов

-8295

-8295

-8295

-8295

-8655

8

Суммарный денежный поток

0

0

0

-223000

169760

231306

256605

282902

307942

9

Поток для оценки эффективности участия в проекте акционерного капитала

-29000

-23000

-10000

-254167

169760

231306

256605

278902

307942

10

Коэффициент дисконта

1

0,9615

0,9246

0,889

0,7432

0,6407

0,5523

0,4761

0,4104

11

Дисконтированный денежный поток

-29000

-22115

-9246

-225954

126166

148198

141723

132785

126379

NPV=

388936

PI=

-2,37421

IRR=

91%

DPBP=

4+(129772/141723)=4,92


Авансовые платежи

Таблица

расчет платы за кредитные ресурсы и комиссионные выплаты

параметр / периоды 50

1

2

3

4

5

6

стоимость имущества на начало года

179200

179200

143360

107520

71680

35840

амортизация за год

35840

35840

35840

35840

35840

стоимость имущества на конец года

143360

107520

71680

35840

0

среднегодовая стоимость имущества

161280

125440

89600

53760

17920

процент за кредит (0,15)

24192

18816

13440

8064

2688

размер комиссионных выплат (0,2)

32256

25088

17920

10752

3584

Лизингополучатель выплачивает авансом 20% от стоимости имущества

Стоимость имущества 224000.

Стоимость имущества на нач. года = 224000*0,8 = 179200

Амортизация за год = 179200/5 = 35840

Процент за кредит = 0,15* среднегодовая стоимость имущества

Размер комиссионных выплат = 0,2* среднегодовая стоимость имущества

Таблица

Расчет лизинговых платежей