Сравнение и анализ двух инвестиционных проектов, страница 24

NPV

13739,25182

ARR

17%

PI

1,061335946

                                                                                                                                                                            Таблица

Расчет денежных потоков с учетом лизинга

 (прогнозные цены - номинальная ставка процента)

№

Наименование показателя

Значение показателя по периодам

1

2

3

4

5

6

1кв

2кв

3кв

4кв

1

Объем продаж

59000

63000

67000

71000

75000

2

Цена единицы товара

11

11

11

11

11

3

Выручка от продаж

649000

693000

737000

781000

825000

4

Оплата труда  с начислениями

135000

144000

153000

162000

171000

5

Затраты на материалы

170000

181000

192000

203000

214000

6

Постоянные издержки

23000

23000

23000

23000

23000

7

Электроэнергия, тепло, вода (технологические нужды)

11000

11200

11400

11600

11800

8

Операционные расходы

3500

4000

4500

5000

5500

9

Амортизация неос. фондов и СМР

10200

10200

10200

10200

10200

10

Лизинговые платежи

89584

89584

89584

89584

89584

14

Прибыль до уплаты налога

206716

230016

253316

276616

299916

15

Налог на прибыль

49612

55204

60796

66388

71980

16

Проектируемый чистый доход

157104

174812

192520

210228

227936

17

Денежные средства от операционной деятельности

256888

274596

292304

310012,2

327720,16

18

Приобретение лицензии

-16000

-3000

19

20

Строительно-монтажные работы

-29000

-23000

-10000

21

Инвестирование в оборотный капитал

-14166,7

-54083

-57750

-61417

-65083,3

-68750

22

Возврат оборотного капитала

0

14167

54083

57750

61417

65083

23

Изменения в оборотном капитале

-14166,7

-39917

-3667

-3667

-3667

0

24

Продажа активов

21840

25

Денежные средства от ин-вестиционной деятельности

-29000

-23000

-10000

-30166,7

-39917

-3667

-3667

-6667

21840

26

Акционерный капитал

29000

23000

10000

30167

4000

29

Выплата дивидендов

-6480

-6480

-6480

-6480

-6480

30

Денежные средства от финансовой деятельности

29000

23000

10000

30167

-6480

-6480

-6480

-2480

-6480

31

Денежные средства на начало периода

0

0

0

0

0

210492

474941

757099

1057964

32

Изменения в денежных средствах

0

0

0

0

210491

264449

282157

300865

343080

33

Денежные средства на конец периода

0

0

0

0

210492

474941

757099

1057964

1401044,47