Организация производства оконных и балконных блоков европейского стандарта на ЗАО "Деревообрабатывающий завод № 2" (Бизнес-план финансового оздоровления), страница 14

Чтобы спасти предприятие и осуществить проект необходимо провести реструктуризацию кредиторской задолженности:

1) Отсроченные налоговые платежи (задолженность перед внебюджетными фондами, задолженность перед бюджетом) : сумма 36 780 000 руб., период погашения с 8 по 18 месяц проекта.

2) Счета к оплате:

- поставщики и подрядчики, прочие кредиторы : сумма кредиторской задолженности 8 791 000 руб., период погашения с 19 по 24 месяц проекта;

- задолженность перед персоналом организации: сумма 1 455 000 руб., период погашения с 1 по 3 месяц проекта;

- задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов: сумма 1 000 руб., период погашения - первый месяц проекта.

7.1 Финансирование.

В настоящем проекте с точки зрения получения необходимых экономических и финансовых результатов рассмотрен вариант со следующими условиями финансирования. Для осуществления проекта и для ускорения выхода на планируемые объемы производства требуется финансирование в сумме 18 562 868 руб.

В проекте предусмотрены следующие источники финансирования - лизинг и кредит (кредит на производственные цели - на приобретение оборотных активов : кредитная линия). Поступление кредитных ресурсов предусматривается по схеме, которая приведена в таблице 7.4.

Таблица 7.4 – Схема поступлений

Продолжение таблицы 7.4

На кредит, предоставляемый банком, необходимо получение гарантии администрации Красноярского края.

Общая потребность в кредите для реализации проекта рассчитана из условия обеспечения нормального управления проектом в каждом интервале расчетного периода. При этом процентная ставка принята в размере 26% годовых. Предусмотрена помесячная выплата процентов. Проценты относятся на затраты.

Возврат кредита осуществляется разовыми платежами по схеме, которая приведена в таблице 7.5.

Таблица 7.5 – Схема возврата кредита

Продолжение таблицы 7.5

Лизинг.

Сумма лизингового договора 11 678 986 руб. Срок лизинга 36 месяцев. Стоимость кредитных ресурсов 25% годовых, амортизация 36 месяцев, комиссия 5%, график выплат - с первого месяца ежеквартально, страхование 1% (платежи с первого месяца ежеквартально). По окончании срока договора имущество переходит в собственность ЗАО «ДОЗ-2».

7.2 Анализ полученных результатов.

Результаты расчетов, полученные с помощью программы «Project Expert», находятся в приложении (таблицы А.5, А.6, А.7, А.8, А.9). С точки зрения полученных в результате расчетов интегральных показателей проект организации и изготовления оконных блоков европейского стандарта на ЗАО «ДОЗ-2» и реализацией в г. Москве при заданных исходных условиях является весьма привлекательным. В частности, чистый дисконтированный доход больше нуля, индекс прибыльности выше единицы, внутренняя норма рентабельности выше принятой ставки дисконтирования, период окупаемости находится в диапазоне от двух до трех лет (а именно 29 месяцев).