Промышленность \ Основы инженерного проектирования теплоэнергетических систем

Основы инженерного проектирования теплоэнергетических систем: Учебно-методический комплекс, страница 58

Оценка эффективности участия в ИП производится по собственному капиталу (t = 0) и накопленному сальдо по ОД, ИД и ФД с начала ОД (t =1…10). Кроме оценки финансовой реализуемости ИП, достаточно найти соответствующие значения ЧД (п. 9 при t = 10), ЧДД (п. 10.1 при t = 10) и ВНД (пп. 10.2 и 11.2 – результаты итерационного расчёта). Эти результаты необходимо свести в таблицу, аналогичную табл. 19.

По окончании расчётов следует проанализировать их результаты, сопоставив показатели коммерческой эффективности ИП с показателями эффективности участия в ИП.

Решение задачи 5 Таблица 20

Показатель	Денежные потоки по годам расчётного периода t, тыс. руб
Показатель	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1. Операционная деятельность (ОД)
1.1. Выручка с НДС		59500	59500	59500	59500	59500	59500	59500	59500	59500	59500
1.2. Выручка без НДС
1.3. Затраты производства без НДС
1.3.1. Материальные затраты без НДС		-30254	-30254	-30254	-30254	-30254	-30254	-30254	-30254	-30254	-30254
1.3.2. Заработная плата		-3600	-3600	-3600	-3600	-3600	-3600	-3600	-3600	-3600	-3600
1.3.3. Отчисления на социальные нужды
1.3.4. Итого
1.4. Проценты за кредит в себестоимости		-2150	-1056	0	0	0	0	0	0	0	0
1.5. Амортизационные отчисления
1.6. Валовая прибыль (п. 1.2 + п. 1.3.4 + П.1.4 – п. 1.5)
1.7. Остаточная стоимость основных фондов
1.7.1. Начало шага		50000	45000
1.7.2. Конец шага		45000	40000
1.8. Налоги
1.8.1. Налог на имущество
1.8.2. Налог на дороги, ЖФ и СКС
1.9. Налогооблагаемая прибыль
1.10. Налог на прибыль
1.11. Чистая прибыль
1.12. Сальдо по ОД
2. Инвестиционная деятельность (ИД)
2.1. Притоки от ликвидации ИП	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
2. 2. Капиталовложения (оттоки)	-50000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
3. 3. Сальдо по ИД	-50000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
3. Сальдо по ОД и ИД
4. Накопленное сальдо по ОД и ИД (ЧД)
5. Дисконтированное сальдо по ОД и ИД
5.1. При Е = 0,1
5.2. При Е = Е в =
6. Финансовая деятельность
6.1. Акционерный (собственный) капитал	34000	0	0	0
6.2. Заёмный капитал (кредит)
6.2.1. Получение кредита	16000	0	0	0
6.2.2. Возврат кредита	0	-9120	-8800	0
6.3. Долг перед банком
6.3.1. Начало шага	16000	17920	8800	0
6.3.2. Конец шага	17920	8800	0	0
6.4. Проценты за кредит
6.4.1. Начисленные	1920	2150	1056	0
6.4.2. Капитализированные	1920	0	0	0
6.4.3. Выплаченные (по ОД)	0	-2150	-1056	0
6.5. Сальдо по ФД	50000	-9120	-8800	0
7. Суммарное сальдо по ОД, ИД и ФД	0	0	1235	10922
8. Накопленное сальдо по ОД, ИД и ФД	0	0	1235	12157
9. Поток для оценки эффективности участия в ИП	-34000	0	1235	12157
10. Дисконтированный поток
10.1. При Е = 0,1	-34000	0	1021	9134
10.2. При Е = Е в =	-34000	0	595	4064
11. Накопленный дисконтированный поток
11.1. При Е = 0,1	-34000	-34000	-32979	-23845
11.2. При Е = Е в =	-34000	-34000	-33405	-29341

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77

Скачать файл