Создание специализированного издательства, страница 18

Раздел 6. Финансовый план

Базовые положения и допущения

• Все расчёты данного раздела проводятся на три года.
• Дата создания ООО «PUblishing»: 01.08.2009.

• Требования инвесторов: возврат вложенных денежных средств и заданной нормы доходности (30%)

·  Шаг расчета: месячная разбивка

·  Валюта проекта: рубли

·  Метод амортизации: месячный

Анализ безубыточности

Данный анализ позволяет определить точку объема продаж, при которой общая выручка от продаж будет равна суммарным издержкам на проданную продукцию, т.е. в которой предприятие будет способно покрыть все свои затраты без получения прибыли.

В данном проекте предназначенным для продажи продуктом являются рекламные площади в журнале. Согласно закону о рекламе, нерекламные СМИ имеют право заполнить рекламными материалами 40% печатной площади - то есть 25 полос в месяц   для журнала объёмом 64 полосы, или 250 полос в год. Это число и является объёмом продаж, практически не зависящим от тиража издания. Тираж планируется сохранять на одном уровне (10000 экземпляров) на протяжении всего горизонта планирования (3 года). Варьирование количества полос также не планируется. Таким образом, расходы на печать являются переменными лишь в том смысле, что равны нулю при нулевом объёме продаж и, соответственно, данные затраты издательство несёт их только 10 месяцев в году.

Расчёт точки безубыточности для издательства «PUblishing» проводился в несколько этапов. Рассмотрим эти этапы на примере первого года функционирования проекта. Первый этап - определение планируемого объёма выручки. При продаже всех рекламных мест (250 полос) по ценам, указанным в плане продаж, ежемесячная выручка в первом году составит 4970000 руб. Далее для удобства вычислений мы рассчитали среднюю цену полосы, которая составила 19880 рублей.

В связи с отсутствием прямой зависимости между переменными издержками и объёмом продаж (изменение тиража не влияет на количество рекламных полос),  невозможен расчёт переменных издержек на единицу продукции. Соответственно для расчётов не подходит стандартная формула: Суммарные постоянные издержки / (Цена единицы продукции – Переменные издержки на единицу продукции). И для получения объективного значения необходимо суммарные переменные издержки необходимо перенести в числитель формулы. Таким образом, точка безубыточности рассчитывалась по формуле: Суммарные годовые издержки / Средняя цена рекламной полосы.

Расчёты показали, что при продаже  161,5 полосы в год из 250 возможных полос доходы издательства «PUblishing» равны его затратам. Объём безубыточности в стоимостном выражении соответственно составляет 3211296 рублей в год.

Последним этапом анализа безубыточности стал расчёт запаса прочности по формуле K= (Q-X)/Q*100%, где K – запас прочности, Q – объём ожидаемой реализации, X – объём безубыточности. Для данного проекта в первом периоде K= 35%.  Это означает, что прибыль проекта равна нулю при реализации равной 65% от планируемой.

Таблица 22. Анализ безубыточности

Год	1	2	3
Максимальная выручка от продаж,  руб. в год	4 970 000	5 964 000	6 554 880
Суммарные переменные издержки, руб. в год	1 200 000	1 440 000	1 728 000
1. Типография, руб. в месяц	120000	144000	172800
Суммарные постоянные издержки, руб. в год	2 011 296	2 413 560	2 896 272
1. Зарплата, руб. в месяц	141608	169930	203916
2. Аренда, руб. в месяц	15000	18000	21600
3. Канцелярия, руб. в месяц	2000	2400	2880
4. Реклама, руб. в месяц	5 000	6000	7200
5. Обслуживание компьютеров, руб. в месяц	4 000	4800	5760
Максимальный объем продаж, полос  в год	250	250	250
Средняя цена полосы	19880	23856	26219,52
Точка безубыточности, полос в год	161,5	161,5	176,4
Безубыточность в стоимостном выражении, руб. в год	3 211 296	3 853 560	4 624 272
Запас прочности, %	35%	35%	29%