Оценка эффективности хозяйственной деятельности на промышленных предприятиях предполагает изучение и анализ показателей ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
Платежеспособность - показатель, характеризующий финансовую устойчивость предприятия т.е. возможность наличными денежными ресурсами погасить свои платежные обязательства в срок. Анализ платежеспособности предприятия проводится с целью оценки его финансовой устойчивости, а также для внешних инвесторов (банки, инвестиционные фонды и другие). Оценка платежеспособности осуществляется на основе оценки ликвидности текущих активов, которая определяется временем необходимым для превращения активов в денежные средства. Чем меньше времени требуется для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность, а следовательно и платежеспособность и инвестиционная привлекательность.
Ликвидность предприятия - это его возможность обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства. Предприятие может также привлечь и заемные средства со стороны если у него есть соответствующая возможность в деловом мире, характеризующаяся уровнем инвестиционной привлекательности. Понятие ликвидности - более емкое, чем понятие платежеспособности.
Таким образом для оценки платежеспособности предприятия в краткосрочном плане изучают такие показатели, как: коэффициент текущей, промежуточной и абсолютной ликвидности.
Для наиболее полной оценки платежеспособности предприятия целесообразно использовать следующую факторную модель общего показателя - коэф. ликвидности.
Клик= текущие активы/БП * БП/краткосрочная задолжность = Х1 * Х2, где Х1 - показатель, характеризующий величину текущих активов на 1 рубль прибыли, Х2 - показатель, характеризующий способность предприятия погасить свои долги за счет результатов хозяйственной деятельности (устойчивости финансов). Чем выше величина Х2, тем выше финансовая устойчивость предприятия.
Причинами неплатежеспособности (низкой платежеспособности) могут быть невыполнение плана по производству и реализации товаров, повышение уровня ее себестоимости, недовыполнение плана суммы прибыли и т.д. Как результат - недостаточность источников самофинансирования предприятия.
Одной из причин неплатежеспособности может также быть неправильное использование оборотного капитала, отвлечение средств в дебиторской задолжности, вложение оборотных средств в сверхплановые запасы и на другие цели, несостоятельность торговых партнеров и рыночных сегментов, высокий уровень налогообложения, штрафы, пени и прочие внереализационные убытки и т.д.
Перспективными показателями, характеризующие финансовую устойчивость предприятия также являются:
1. коэф. финансовой автономии, характеризует долю собственного капитала ко всему капиталу предприятия. Оптимальное соотношение более 50%.
2. коэф. финансовой зависимости, характеризует долю заемного капитала ко всему капиталу предприятия. Оптимальное соотношение менее 50%.
3. коэф. маневренности, показывает долю собственного оборотного капитала к общей сумме собственного капитала предприятия.
В продолжение анализа хозяйственно -финансовой деятельности предприятия, осуществляющего внешнеэкономическую деятельность оценивают эффективность экспортно- импортных операций. Эффективность экспорта рассчитывается как отношение выручки от реализации товаров на внешнем рынке к затратам, связанным с производством и реализацией экспортной продукции. Эффективность импорта - это сумма экономии, которую получает импортер при импорте товаров, т.к. стоимость товара на внешнем рынке меньше стоимости реализации данного вида товаров другим предприятием- импортеров. Эффективность импорта может быть также рассчитана в виде отношения выручки от реализации импортного товара на внутреннем рынке к затратам, связанным с приобретением данного товара за границей, уплатой таможенных пошлин и т.д.
Завершающим этапом анализа эффективности хозяйственной деятельности предприятия является расчет комплексной (интегральной) оценки эффективности предприятия для чего используется следующая формула: Sф =В/ (Ф+Ос+З), которая представляет собой отдачу ресурсов т.е. сколько выручки приходится на 1 рубль экономического потенциала предприятия.
С целью комплексной оценки финансовой деятельности предприятия в числителе данной формулы указывается показатель балансовой прибыли.
Интегральная оценка эффективности использования трудовых ресурсов проводится по формуле: Sтруд =производительность труда/ средняя зарплата на 1 работника. Тогда обобщающий показатель эффективности всей хозяйственной деятельности предприятия определяется по формуле Sхоз =(Sф * Sфин * Sтруд)*1/3
Таким образом, оценка экономической эффективности деятельности предприятия, основанная на сумме полученной прибыли и уровне рентабельности дает основание считать исследуемое предприятие рентабельным либо убыточным.
Следует упомянуть, что показатели эффективности хозяйственной деятельности и конкурентоспособности не являются тождественными.
Конкурентоспособность предприятия предполагает наличие у предприятия определенной конкурентной позиции: положение на рынке относительно других предприятий-конкурентов в отрасли, характеризующаяся величиной рыночной доли, которая в свою очередь непосредственно зависит от эффективности работы предприятия, мобильности в управлении ресурсами, конкурентоспособности выпускаемой продукции и т.д. Конкурентоспособность предприятия также зависит от динамики рыночной доли, объема реализуемых товаров, емкости географического рынка, доли экспорта в производстве, себестоимости конечной продукции.
Кроме того, конкурентоспособность предприятия зависит от сферы конкуренции: совокупности рыночных сегментов на которых собирается работать предприятие, набора приобретаемых конкурентных преимуществ (преимущество в издержках, дифференциация, фокусирование), типа выбранной конкурентной стратегии, структуры отрасли в которой приходится работать предприятию.
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.