Повышение конкурентоспособности продукции ЗАО “Технопарк ЛТА”, страница 20

1.4.7. Факторный анализ прибыли и рентабельности

Показатели рентабельности используют для анализа прибыльности (доходности) деятельности предприятия. Они рассчитываются как отношение прибыли к затратам, т.е. к вложенным средствам. Рентабельность предприятия или рентабельность его активов можно представить следующим образом:

R =  =                            (1.4.7)

R⁰ =2,94 %

R¹ = 0,11 %

Общее изменение рентабельности на ΔR = 0,11 – 2,94 = - 2,83 пункта произошло, в том числе и за счет:

a)  результатов основной деятельности на (- 3,80 – 1,69) - 5,49 пункта

b)  прочих операций на 3,5 пункта (4,44 – 0,94)

c)  внереализационных результатов на- 0,84 пункта ((- 0,53) – 0,31)

Преобразовав правую часть расчетной формулы показателя  рентабельности от основной деятельности через удельные показатели, получим:

                                  (1.4.8)

Абсолютное изменение составило -5,49 пункта

R_осн⁰= = 1,69 %  

R_осн¹= = - 3,80 %

Используя прием цепных подстановок, рассчитаем влияние фактора на рентабельность основной деятельности:

·  проведем замену уровня себестоимости к выручке (С / В):

Δ R_осн (С/В)  = = - 7,74 – 1,69 = - 9,43 пункта

В результате повышения затрат на 1 руб. продукции с 98,998 коп. до 104,591 коп. рентабельность основной деятельности снизилась на 9,43 пункта.

·  проведем замену уровня капиталоотдачи за счет фактора (В / К_осн):

Δ R_осн (В/К_осн ) =  = -7,94 – (-7,74) = - 0,20 пункта

Увеличение капиталоотдачи на 19,432 руб. привело к снижению рентабельности основной деятельности на 0,20 пункта.

·  проведем замену числа оборотов (Ч_об):

Δ R_осн (Ч_об ) == - 4,00 – (-7,94) = 3,94 пункта

Снижение числа оборотов и удлинение их длительности привело к увеличению рентабельности основной деятельности на 3,94 пункта.

·  проведем замену показателя выручки на 1 руб. затрат (В / С): 

Δ R_осн (В/С ) =  = - 3,80 – (- 4,00) = 0,20 пункта

Выручка с 1 руб. затрат понизилась с 1,010 до 0,956 руб., что, увеличило рентабельность основной деятельности предприятия на 0,20 пункта.

Таблица 1.10 – Сводная таблица влияния факторов на уровень рентабельности предприятия

Изменение рентабельности		Величина влияния, пункты
1	За счет результатов основной деятельности (Δ Rосн), в т.ч. и за счет:	-5,49
1,1	уровня себестоимости в выручке, Δ Rосн (С/В)	-9,43
1,2	изменения уровня капиталоотдачи, Δ Rосн (В/Косн)	-0,20
1,3	изменения числа оборотов оборотного капитала, Δ Rосн (Чоб)	3,94
1,4	изменения в выручке на 1 руб. затрат, Δ Rосн (В/С)	0,20
2	произошедшее за счет прочих операционных результатов (Δ Rпр)	3,50
3	произошедшее за счет внереализационных результатов (Δ Rвн)	-0,84
Общее изменение уровня рентабельности (2,94 - 0,98)		-2,83

Для определения влияния рассмотренных факторов на прибыль предприятия необходимо определить удельный вес каждого фактора в % в общем изменении рентабельности основной деятельности предприятия (таблица 1.11).

Таблица 1.11 – Удельный вес факторов в общем изменении рентабельности

Единица измерения	Всего ΔRосн	в том числе
		Δ Rосн (С/В)	Δ Rосн (В/Косн)	Δ Rосн (Чоб)	Δ Rосн (В/С)
в пунктах	-5,49	-9,43	-0,2	3,94	0,2
в процентах	100	171,77	3,64	-71,77	-3,64

Прибыль от продаж можно представить следующим алгоритмом:

                                                П_р = (К_осн +  К_об) * R_осн (1.4.9)