Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью горизонтального и вертикального анализа баланса.
1.4.2. Анализ состава и динамики изменения имущества предприятия и источников его финансирования
Горизонтальный анализ баланса позволяет проследить абсолютные изменения в показателях и динамику данных показателей за определенный период времени.
За 2005 год статьи и разделы актива баланса претерпели значительные изменения (таблица 1.1).
Сокращение внеоборотных активов на 128 тыс. руб. (11,93 %) в основном вызвано выбытием основных средств. Также снижение стоимости основных средств с 954 тыс. руб. до 870 тыс. руб. (на 8,81 %) отрицательно отражается на производственном потенциале (технической базе) предприятия. Оборотные активы предприятия увеличились на 35534 тыс. руб. (228,35 %).
Несмотря на то, что излишние запасы отвлекают средства из обращения, их увеличение на 46,98 % (с 9378 тыс. руб. до 13784 тыс. руб.) является положительным, поскольку наблюдается рост объемов производства (выручка увеличилась на 15018 тыс. руб.). На рост запасов предприятия в значительной степени оказал влияние рост запасов сырья и материалов на 2423 тыс. руб. (на 26,37 %) и увеличение объемов запасов готовой продукции на 1982 тыс. руб. (на 1043,16 %).
Рост дебиторской задолженности на 30192 тыс. руб. (на 525,35 %) говорит об увеличении неплатежей за реализованную продукцию. Наличие денежных средств указывает на платежеспособность предприятия, но даже их увеличение к концу 2005 г. до 358 тыс.руб. (на 31,14 %) не может быть однозначно оценено положительно: деньги должны находиться в обороте.
Разделы и статьи пассива баланса также претерпели изменения.
Капитал и резервы предприятия уменьшились с 1575 тыс. руб. до 1189 тыс. руб. (на 24,51 %) в основном за счет сокращения нераспределенной прибыли на 386 тыс.руб. (на 32,82 %).
Краткосрочные обязательства возросли на 35804 тыс. руб. (на 237,95 %) в основном за счет увеличения кредиторской задолженности на 261,15 % (с 13665 тыс. руб. до 49351 тыс. руб.). За отчетный период предприятие в полном объеме погасило свои Долгосрочные обязательства.
Вертикальный анализ баланса (таблица 1.1) представляет собой структурный анализ, при котором итоговый показатель принимают за 100 % и определяют удельный вес других показателей в этих 100 %.
Удельный вес внеоборотных активов в общей сумме валюты баланса сократился с 6,45 % до 1,82 %, причем в большей степени это произошло из-за уменьшения основных средств на 4,07 %. Увеличение оборотных активов с 93,55 % до 98,18 % свидетельствует о повышении мобильности (ликвидности) имущества предприятия.
Краткосрочные обязательства предприятия возросли с 90,46 % до 97,72 % (на 7,26 %) за счет увеличения кредиторской задолженности на 12,68 % (оно, в свою очередь, произошло в основном за счет роста полученных предприятием авансов) и сокращения суммы заемных средств и кредитов на 5,43 %.
Удельный вес капитала и резервов уменьшился на 7,19 % (в том числе и за счет сокращения нераспределенной прибыли на 5,55 %), однако предприятие полностью расплатилось по своим долгосрочным обязательствам.
Для предварительной характеристики финансового состояния предприятия рассчитываются следующие показатели:
· Реальные активы (РА)
РА = «Основные средства» + «Запасы» + «Денежные средства» (1.4.2)
РА 0 = 954 + 9378 + 273 = 10605 тыс. руб.
РА1 = 870 + 13784 + 358 = 15012 тыс. руб.
Рост реальных активов на 4407 тыс. руб. свидетельствует об усилении финансовой устойчивости предприятия и расширении его производственного потенциала.
· Коэффициент собственности (Ксобст)
(1.4.3)
Ксобст0 = 1575 / (11 + 15047) = 0,105
Ксобст1 = 1189 / (0 + 50851) = 0,023
Уменьшение коэффициента собственности на 0,082 говорит о возрастании зависимости предприятия от заемных источников и об увеличении его кредиторской задолженности.
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.