Повышение конкурентоспособности продукции ЗАО “Технопарк ЛТА”, страница 17

Таблица 1.4 – Анализ баланса по степени ликвидности

Группы активов	На начало года	На конец года	Группы пассивов	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+) / недостаток (-)
						на начало года	на конец года
-	1	2	-	3	4	(1 - 3)	(2 - 4)
А1	273	358	П1	13665	49351	-13392	-48993
А2	5747	35939	П2	1382	1500	4365	4247
А3	9541	14799	П3	11	0	9530	9541
А4	1073	945	П4	1575	1189	-502	-116
Баланс:	16634	52040	Баланс:	16634	52040	-	-

2)  А₂ - быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

3)  А₃ - медленно реализуемые активы или активы средней реализации (запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы);

4)  А₄ - трудно реализуемые активы (внеоборотные активы);

5)  П₁ - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, задолженность перед учредителями, прочие краткосрочные обязательства);

6)  П₂ -  краткосрочные пассивы  (займы и кредиты);

7)  П₃ -  долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства);

8)  П₄ - постоянные пассивы (капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов).

Баланс считается ликвидным при соблюдении следующее условий (таблица 5).

Таблица 1.5 – Условия ликвидности баланса, тыс. руб.

Условия ликвидности баланса	Соответствие / Несоответствие условиям ликвидности
	На начало года		На конец года
А1 ≥ П1	273 < 13665	А1 < П1	358 < 49351	А1 < П1
А2 ≥ П2	5747 > 1382	А2 > П2	35939 > 1500	А2 > П2
А3 ≥ П3	9541 > 11	А3 > П3	14799 > 0	А3 > П3
А4 ≤ П4	1073 < 1575	А4 < П4	945 < 1189	А4 < П4

В целом ликвидность предприятия отличается от абсолютной, однако в перспективе ожидается ее повышение (А₃ > П₃): предприятие не будет испытывать недостаток активов для покрытия пассивов. Недостаток средств по первой группе активов компенсируется их излишком по другим, менее ликвидным (А₂ и А₃), в реальной платежной ситуации такая компенсация в срочном порядке невозможна. Соблюдение четвертого неравенства в течение 2005 г. свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Платежеспособность предприятия –  это возможность предприятия имеющимися у него денежными средствами расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам. В таблице 1.6 представленыалгоритмы, результаты расчета и рекомендуемые значения следующих относительных показателей деловой активности:

1)  Коэффициент текущей ликвидности (К_т.л.), характеризующий общую платежеспособность предприятия на период, равный продолжительности одного оборота всех оборотных активов;

2)  Коэффициент критической ликвидности или коэффициент промежуточного покрытия (К_к.л.), характеризующий платежеспособность предприятия на период, равный одному обороту дебиторской задолженности;