Роль комплексного анализа в управлении. Анализ объема производства и продаж продукции (работ, услуг) и его роль в управлении организацией. Анализ обеспеченности организации основными средствами, анализ движения и технического состояния основных средств. Анализ ассортимента и структуры выпускаемой (реализуемой) продукции, анализ качества и конкурентоспособности продукции, страница 26

В ходе анализа рассчитываются коэффициенты, характеризующие эти соотношения за ряд лет, изучается их динамика:

1) коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

Сумма обязательств по привлеченным заемным средствам / Сумма собственных средств

Он указывает, сколько заемных средств привлекла организация на один рубль вложенных в активы собственных средств.

Это один из наиболее важнейших показателей, характеризующих финансовую активность (независимость от привлечения заемных средств).

Предполагают, что если значение этого коэффициента >1, то финансовая активность и устойчивость организация достигла критической точки. Хотя это не всегда может быть так. Поскольку коэффициент соотношения заемных и собственных средств зависит от характера хозяйственной деятельности организации и скорости оборота, прежде всего оборотных средств.

При высоких показателях оборачиваемости критическое значение коэффициента может намного превышать единицу без существенных последствий для финансовой автономности организации;

2)      коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств:

Сумма долгосрочных кредитов и займов /

(Величина собственных средств + Долгосрочные кредиты и займы).

Он показывает на долю долгосрочных займов, привлеченных для формирования активов организации наряду с собственными средствами;

3) коэффициент ликвидности собственных средств:

Собственные оборотные средства / Вся сумма источников собственных средств

Он указывает на степень мобильности использования собственных средств организации;

4) коэффициент накопления амортизации:

Сумма накопленной амортизации / Первоначальная стоимость амортизируемого имущества

Он характеризует интенсивность высвобождения иммобилизованных средств (в основных и нематериальных активах).

5)      коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе организации:

Стоимость основных средств за вычетом износа / Чистая стоимость имущества по балансу

Он указывает насколько, эффективно используются средства организации для предпринимательской деятельности.

Этот коэффициент является частным случаем более общего коэффициента реальной стоимости основных средств и материальных оборотных средств в имуществе организации;

6)         одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния, его независимость от заемных источников средств, является коэффициент автономии:

Собственные средства / Стоимость всего имущества

7)         в соответствии с той определяющей ролью, какую играют для анализа финансовой устойчивости абсолютные показатели обеспеченности организации источниками средств для формирования запасов, одним из главных относительных показателей устойчивости финансового состояния является коэффициент обеспеченности собственными средствами:

Собственные оборотные средства / Стоимость запасов

В ходе анализа показатели, характеризующие финансовую устойчивость организации, сравнивают в динамике за ряд лет, с данными родственных организаций, с оптимальными (критическими значениями).

Финансовые коэффициенты рыночной устойчивости во многом базируются на показателях рентабельности и деловой активности.

15. Анализ рентабельности активов, собственного капитала и продаж.

Показатели рентабельности активов рассчитываются как отношение показателей прибыли к показателям средних за отчетный период активов организации.

В качестве показателя прибыли могут использоваться валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения (бухгалтерская прибыль), чистая прибыль.

В качестве показателей активов могут использоваться величины всех активов организации, внеоборотных активов, оборотных активов, чистых активов, отдельных компонентов внеоборотных и оборотных активов.

Рентабельность активов характеризует эффективность их использования (в целом или по отдельным составляющим компонентам) организацией в отчетном периоде. Показатели рентабельности активов, определяющие экономическую рентабельность, используются для расчета экономической эффективности инвестиций и в целом хозяйственной деятельности.

В частности, для анализа рентабельности активов используют следующие показатели: