При удовлетворительной структуре баланса для проверки устойчивости финансового погашения рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 месяца.
Если К3<1 может быть принято решение о том, что организация в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами (об утрате платежеспособности).
14. Анализ финансовой устойчивости организации.
После общей характеристики финансового состояния и его изменения за отчетный период переходят к исследованию абсолютных показателей финансовой устойчивости организации.
Устойчивость финансового состояния организации определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования.
Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, получаемый в виде разницы величин устойчивых источников финансирования и величины запасов.
Общая величина запасов (3) организации равна сумме строк 210 и 220 II раздела актива баланса.
Для характеристики источников формирования запасов используют несколько показателей, определяющих различную степень охвата разных видов источников:
- наличие собственных оборотных средств (СОС), равных разнице между величиной источников собственных средств (IП) плюс долгосрочные заемные средства (ДК) и величиной внеоборотных активов (IА):
СОС = (IП + ДК) - IА;
- общая величина основных источников формирования запасов (Сз), равная сумме величины собственных оборотных средств и величины краткосрочных кредитов и займов (КК):
С3 = СОС +• КК = (IП + ДК + КК) - IА.
Двум показателям наличия источников формирования запасов соответствуют два показателя покрытия запасов источниками их формирования:
- излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
∆СОС = СОС - 3;
- излишек ( + ) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов:
∆С3 = С3 - 3.
Обеспеченность запасов источниками формирования отражает сущность финансовой устойчивости. Обычно выделяют четыре типа финансовой устойчивости:
1) абсолютная устойчивость финансового состояния, когда запасы меньше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и займов (крайне редко встречается):
3 < СОС + КК;
2) нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая платежеспособность организации, если:
3 = СОС + КК;
3) неустойчивое финансовое состояние, при котором возможна утрата платежеспособности, однако сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств:
3 = СОС + КК + С0;
где С0 — источники ослабляющие финансовую напряженность: временно свободные собственные средства (резервы), привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и т.д.);
4) Кризисное финансовое состояние, при котором организация находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают ее кредиторской задолженности и просроченных заемных cредств:
3 > СОС + КК + Со;
Наряду с оптимизацией структуры пассивов устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов. В ходе дальнейшего анализа проводят углубленный анализ состояния запасов, особое внимание уделяют анализу используемых товарно-материальных ценностей.
Анализ финансовой устойчивости на основе абсолютных показателей дополняется анализом относительных коэффициентов, которые характеризуют финансовую устойчивость по:
- соотношению собственных и заемных средств в активах организации (по доле собственных средств в финансовых ресурсах организации);
- темпам накопления собственных средств в результате финансовой деятельности;
- соотношению долгосрочных и краткосрочных обязательств организации;
- достаточному обеспечению материальных оборотных средств собственными источниками.
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.