Бизнес-план: Методическое пособие к курсовому проекту и к экономической части дипломного проекта, страница 7

                     ИП = ,                                                                            (11)

где Кⁱ_д - дополнительные капитальные вложения в i  периоде

               (месяц) на приобретение,  установку  и пуск оборудования, технологической линии и т.д., руб.;

          n - количество  планируемых в бизнес-плане периодов( месяц, год).

          Потоки финансирования (ПФ), необходимые для поддержания непрерывных производственных операций и представляющие источники финансирования и расходы по финансированию,  можно определить по формуле:

                     ПФ = АК + К - Вк - Пк,                                                    (12)

где АК - акционерный капитал компании (уставный фонд или увеличение уставного фонда, нераспределенная прибыль прошлых лет, привлекаемые для финансирования проекта),руб.,

         К- кредиты, руб.,

       Вк - возвраты по кредитам, руб.,

       Пк - проценты по кредиту, руб.

          Чистые финансовые потоки (нетто-финансовые потоки), представляющие суммарный результат от операционной, инвестиционной, финансовой деятельности, рассчитываются по следующей формуле:

                   ЧФП = ОП + (-ИП) + ПФ - НП,                                     (13)

где ЧПФ - чистые финансовые потоки (результат за период), руб.;

       НП - налог на прибыль по установленной ставке, руб.

          Все расчеты финансовых потоков удобнее выполнять по форме, представленной в таблице 2.3.

Таблица 2.3.

Прогноз финансовых потоков

	Месяцы						Итого	Расчет
Показатели	1	2	3	...	11	12	за год	задолженности
Операционные потоки: -Объем продаж (+) -Общие затраты (-) -Амортизация (+) -Товарный запас (-) Нетто  операционные потоки Инвестиционные потоки: -Капитальные вложения (-) Нетто инвестиционные потоки Потоки финансирования: -Акционерный капитал (+) -Кредит(+) -Проценты по кредиту (-) -Возврат кредита (-) Нетто потоки финансирования Нетто - финансовые потоки (результат за месяц) Баланс наличности: ·  на начало месяца ·  на  конец месяца

* - если нетто - потоки в конце какого-либо месяца имеют отрицательную величину, то это означает отсутствие денег на продолжение операций (встает вопрос о привлечении стороннего финансирования в форме кредита или дополнительного акционерного капитала).

          Баланс наличности на начало периода (1-го месяца) представляет сумму собственного и привлеченного капитала(кредита).

          Баланс наличности на конец периода (месяца) определяется как алгебраическая сумма наличности на начало периода и нетто- финансовых потоков, кроме первого месяца, поскольку наличность на начало первого в расчетном периоде месяца уже включена в расчет нетто-финансовых потоков.

2.5.4.Балансовая ведомость

          Балансовая ведомость отражает финансовое положение компании (фирмы) в определенный момент времени. Часто дата составления баланса совпадает с окончанием отчетности по отчету по прибылям и убыткам (данная ситуация используется в бизнес-планировании и закрепляется в виде основного подхода к составлению финансовых форм). Кроме того, в соответствии со стоимостной концепцией бухгалтерского учета балансовая ведомость показывает стоимость тех или иных активов и обязательств компании на момент их приобретения.

          Левая сторона балансовой ведомости (актив) отражает активы компании (фирмы), правая сторона (пассив) содержит информацию об обязательствах и акционерном капитале.

          Активы (А) компании, состоящие из оборотных фондов (средства в банке, дебиторская задолженность, товарный запас, прочие активы, расходы будущих периодов, нематериальные активы) и основных фондов, можно рассчитать по формуле:

                            А = Н + Тк + ДЗ + ПА + ОИ ,                              (14)

где Н - средства на счете (баланс наличности в конце периода),

             табл. 2.3.;

     Тк - товарный запас на конец интервала планирования;

     ДЗ - дебиторская задолженность;

    ПА - прочие активы;

    ОИ -остаточная стоимость оборудования и имущества.

            Пассивы  компании, состоящие из обязательств (кредиторская задолженность, задолженность по налогам, кредиту и др.) и акционерного капитала (уставной фонд и нераспределенная прибыль) вычисляются по формуле:

                                         ПА = З + УФ + П,                                              (15)

            где ПА - пассивы  и акционерный капитал,     

           З - задолженность (обязательства краткосрочные и

                долгосрочные) компании (фирмы);

                 УФ - уставной фонд (капитал);

                    П -нераспределенная прибыль, определяемая в виде    алгебраической суммы нераспределенной прибыли предыдущего (П_ПР) и настоящего периодов (ЧПн) и дивидендов (Дв), выплаченных в конце данного периода или

              П = Ппр + ЧПн - Дв.                                      (16)

              Обе части балансовой ведомости должны быть равны, так как актив равен пассиву (А = ПА).

              В бизнес - плане балансовая ведомость представляется не в полном объеме, т.к. отдельные ее статьи в случае осуществления нововведения сокращаются.

              Для бизнес-планирования основными являются статьи представленные  финансовой формой, приведенной в таблице 2.4.         

Таблица 2.4. 

Балансовая ведомость

Актив	сумма, тыс. руб.	Пассив	сумма,  тыс. руб.
Оборотные активы, всего в том числе: n средства в банке (наличность), n счета к получению, n товарный запас. Внеоборотные активы, всего в том числе n оборудование и имущество по остаточной стоимости		Краткосрочные обязательства, всего в том числе: n счета к оплате, n текущие обязательства по краткосрочным займам. Долгосрочные обязательства, всего Акционерный капитал, всего в том числе: n уставной фонд, n добавочный капитал, n нераспределенная прибыль.
Всего:		Всего: