Общая характеристика дисциплины "Государственное регулирование экономики", страница 5

4. Монетаристская и Кейнсианская модели регулирования денежного обращения.

5. Финансовые рынки: структура, порядок государственного регулирования.

Вводная часть:

а) В современной «Экономикс» = три функции денег = средство обращения, мера стоимости, средство сбережений.

б) История вопроса: денежное обращение в условиях «золотого стандарта» с 1821 г., его прекращение и утверждение бумажно-денежного обращения (30-е годы 20-го века).

Вопрос №1.

Историческая практика, особенно со времен великого финансового краха 1907 г. в США, затем «великой депрессии 1929-1939 годов» и современного финансового кризиса убедительно доказывают: рыночная система не имеет механизма саморегуляции бумажно-денежного обращения («фиаско рынка») и потому государственное его регулирование обязательно.

Последствия излишка и недостатка денег для экономики (анализ).

Формула К.Маркса, как первое определение количества денег, необходимых в обращении:

           ЦТ - (Кр + Пл - ВП)

К д = -----------------------------;

                         V

то есть, сумма цен товаров (=ВВП), деленная на скорость обращения денег.

Современное монетарное «уравнение И.Фишера» = плагиат:

MV = PУ,

где М - масса денег, V - скорость обращения денег, Р - уровень цен, У - физический национальный продукт.

Очевидно, что М=Кд. = РУ (номин. ВВП) \ V

* Примечание: 1913 год - формируется ФРС (федеральная резервная система) США - форма центрального банка.

Рекомендация международной финансовой конференции 1920 года:

«В странах, где нет центрального эмиссионного банка, его следует создать», при этом освободить… от политического давления.

Вопрос №2.

Регулирование денежной массы и денежного обращения (безналичного и наличного) в целях обеспечения нормального и устойчивого функционирования экономики - ключевая задача денежно-кредитной политики (ДКП) государства.

«ДКП» - комплекс мер государства, направленных на регулирование массы денег и денежного обращения как важнейшего условия нормального функционирования рыночного механизма экономики.

ДКП включает: определение параметров денежной массы в обращении, факторов и инструментов их поддержания на практике; регулирование инфляционных процессов, политику валютных курсов, валютных операций и поддержания международных резервов (ЗВР); прогнозирование состояния платежного баланса; мероприятия по совершенствованию работы банковской системы, финансовых рынков и расчетно-платежных систем в безналичном и наличном денежном виде.

За ДКП в РФ ответственны «ЦБР» (Банк России) совместно с Правительством РФ.

ЦБР обязан ежегодно не позднее 26 августа направлять в ГосДуму проект «Основных направлений единой государственной ДКП» и не позднее 1 декабря документ должен быть утвержден.

ДКП осуществляется через два канала - а) прямые регулятивные механизмы ЦБР; б) регулирование и контроль им деятельности системы коммерческих банков и иных финансовых институтов.

* Примечание: бесконтрольность (чрезмерный либерализм) деятельности частных коммерческих, инвестиционных, ипотечных, страховых банков - главная причина современного финансового кризиса в США а через доллар - и во всем мире.

ЦБР, с одной стороны - орган госрегулирования, с другой -коммерческая организация (деятельность регулируется ФЗ «О центральном банке РФ» от 10.07.2002г. №86 и др. актами).

Информация о деловой структуре ЦБР: - центральный аппарат; теруправления в каждом субъекте федерации и городах федерального подчинения; расчетно-кассовые центры (1,3 тыс. по всей стране), обслуживающие корсчета ком/банков, проводящие межбанковские расчеты и обеспечивающие их наличными дензнаками; вычислительные центры и система электронной связи; полевые учреждения банка для обслуживания воинских частей.