В отличие от форвардов и фьючерсов, опцион свидетельствует о праве (но не обязанности) одной из сторон купить или продать валюту по зафиксированному курсу. Другая сторона принимает на себя обязательство соответственно продать или купить валюту. Различают опционы put – право продать и call – купить валюту. Учитывая, что права и обязанности сторон не равны, сторона, имеющая право отказаться от сделки, уплачивает другой установленную комиссию, которая не возвращается в случае расторжения сделки.
Своп – операция обмена банковскими депозитами. Размещение в одном банке депозита в долларах и открытие ответного депозита в евро (фактически кассовая операция) с условием проведения обратной операции по согласованному курсу через определенное время (фактически форвард).
Формы международных расчетов
Основные формы: перевод, инкассо, аккредитив.
Банковский перевод представляет собой простое поручение коммерческого банка своему банку-корреспонденту выплатить определенную сумму денег по просьбе перевододателя иностранному получателю (бенефициару) с указанием способа возмещения банку-плательщику выплаченной им суммы.
Наиболее распространенными формами передачи платежных инструкций иностранному банку-корреспонденту являются:
♦ телексное сообщение;
♦ СВИФТ;
♦ система модемной связи с крупными иностранными банками Micro Cash Register.
При установлении корреспондентских отношений банки обмениваются телексными и СВИФТ-овскими тестовыми ключами. Каждое платежное сообщение ключуется при отправке.
Система Micro Cash Register предлагается многими крупными банками, такими как Bank of New York, Bankers Trust Company, Commerzbank, Dresdner Bank. Стоимость передачи и обработки сообщения по этой системе значительно меньше, чем по телексу, к тому же она позволяет получать выписку по счету и делать запросы о прохождении платежа в автоматическом режиме.
Большинство платежей сегодня производятся полностью автоматизированной документарной системой дистанционной передачи данных СВИФТ, существующей с 1977 года.
СВИФТ – сокращенное название компании Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT).
Ввод данных из заполненных клиентами заявлений на перевод производится под визуальным контролем на экране. После ввода данных их правильность контролируется по контрольной распечатке. Только после этой проверки авторизованные лица дают разрешение на передачу этого сообщения по системе СВИФТ.
По сравнению с традиционными методами проведения международных расчетных операций система СВИФТ имеет три существенных преимущества:
♦ скорость – время передачи сообщения от банка к банку сокращено до минимума;
♦ надежность – благодаря стандартизации и встроенным контрольным элементам передача сообщения до места назначения, ложные интерпретации или искажения практически исключены;
♦ экономичность – система работает бездокументарно и, тем самым, приводит к существенной рационализации проведения операций.
Схема банковского перевода
Упрощенно инкассо можно определить как поручение экспортера (кредитора) своему банку получить от импортера (плательщика, должника) непосредственно или через другой банк определенную сумму или подтверждение того, что эта сумма будет выплачена в установленные сроки.
Применение инкассовой формы расчетов регулируется Унифицированными Правилами по инкассо, разработанными Международной торговой палатой (МТП).
Правила определяют виды инкассо, порядок представления документов к платежу и совершения платежа, акцепта, порядок извещения о совершении платежа, акцепта или о неплатеже (неакцепте) и другие вопросы.
Согласно Правилам, инкассо означает операции с документами, осуществляемые банками на основании полученных инструкций, в целях:
♦ получения акцепта и/или платежа;
♦ выдачи документов против акцепта и/или платежа;
♦ выдачи документов на других условиях.
Документы, с которыми производятся операции по инкассо, Правила разделяют на две группы:
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.