Процентные и валютные СВОПы – это соглашение о встречном обмене наминала и фиксированного процента в одной валюте и номинала фиксированного процента в другой валюте.
2
Принести на семинар все формы отчетности и их постатейный состав.
3
1 группа: ликвидность – способность превращения активов компании, ценностей в наличные деньги; характеризует степень, в которой активы компании являются ликвидными, что позволяет вовремя уплачивать свои долги, а также использовать новые возможности инвестирования; время необходимое для обращения актива в денежную форму.
1) Коэффициент текущей ликвидности
, согласно МСФО
1-2, доп. 3. В России оптимально 2.
Нижняя граница коэффициента обусловлена тем, что оборотных средств должно быть достаточно для наличия краткосрочных обязательств. Иначе компания окажется под угрозой банкротства.
Внешняя граница – её превышение – означает нерациональную структуру капитала.
2) Коэффициент абсолютной ликвидности
На Западе этот коэффициент практически не используется. В России 0,2-0,25.
3) Коэффициент быстрой, текущей ликвидности
Согласно МСФО >1, а в России 0,7-0,8.
2 группа: показатели устойчивости.
Превышение оборотных средств над КО означает, что предприятие не только может погасить свои КО, но и иметь достаточные ресурсы для расширения своей деятельности.
Чистый оборот. капитал = ОА – КО.
ЧОК – положительная величина, это сигнал для инвесторов и кредиторов вложить средства в данное предприятие.
Считается, что компания ОК которой состоит преимущественно из ДС и Кр.ДС более ликвидная, чем компания, ОК которой состоит из ТМЗ, т.к. для их реализации необходимо время и наличие потенциальных покупателей.
3 группа: показатели управления активами либо коэффициент деловой активности. Выражают оптимальный объём активов с позиции выполнения текущих производственных программ:
а) если величина активов завышена, то компания несет дополнительные расходы (проценты по дополнительным банковским ссудам), что отрицательно скажется на прибыли;
б) если величина активов недостаточна для выполнения производственных программ, то могут быть утрачены выгодные коммерческие сделки
Отражает скорость реализации ТМЗ компании, чем больше коэффициент, тем меньше средств связано с наимением ликвидной их частью и тем устойчивее финансовое состояние.
Средний промежуток времени в течение которого компания продав свою продукцию ожидает поступление денег. Если этот период больше предусмотренного в контракте, то стоит пересмотреть отношения с клиентами.
Чем выше коэффициент, тем незначительнее доля ДЗ и при этом ускоряется общая оборачиваемость.
- Оборачиваемость средств вложенных в ОФ:
а) 
б)
Чистые ОС = ОС – Амортизация накопления
Чем выше коэффициент фондоотдачи, тем меньше издержки отчетного периода.
Повышение фондоотдачи может быть достигнуто:
- ростом выручки от реализации продукции, за счет невысокого удельного веса ОС, за счет более высоких технологии управления ОС.
Если коэффициент невелик, значит размер активов растёт и необходимо избавиться от неработающих актив, т.е. ресурсоотдача показывает, сколько раз в год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде выручки.
4 группа: управление источниками средств – показывает структуру капитала, т.е. соотношение СК иЗК источников финансирования, степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих ДВ в компанию.
а) 
Какая доля активов профинансирована за счет ЗС.
б) 
60-70%
Какая доля активов будет профинансорованна за счет ОС. Кс = 60% - гарантия получения кредита.
в) 
≈0,67
г) 
=1,5
д) 
Смысл: сколько раз в течение одного периода компания заработала средств для выплаты процентов по займам.
5 группа: рентабельность – эффективность финансово хозяйственной деятельности предприятия.
Сколько прибыли на каждый рубль, получила выручка
Смысл: сколько денежных единиц ЧП принесла каждая денежная единица реализованной продукции.
Смысл: сколько прибыли принесла каждая денежная единица вложенная в активы организации.
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.