Отчет по преддипломной практике на базе предприятия финансово-промышленной группы «Сибагромаш», страница 21

Анализ внутренней дебиторской задолженности рассматриваемых предприятий целесообразно дополнить анализом краткосрочной внутренней кредиторской задолженности (Приложение 11). Это сравнение позволит проследить схему по взаимным долгам и выявить наиболее «злостного» дебитора.

Считается, что для финансовой устойчивости необходимо, чтобы нормальная кредиторская задолженность превышала дебиторскую задолженность, но вряд ли кредиторскую задолженность участников ФПГ «Сибагромаш» можно считать нормальной, учитывая, что на некоторых предприятиях она уже превышает собственный капитал.

Сопоставление данных таблиц (Приложения 10, 11) показывает, что в АО «ПТЗ» и АО «ИНС» дебиторская задолженность значительно превышает кредиторскую. По внутренним счетам это скорее положительный фактор: во-первых, он показывает степень автономности от других участников группы; во-вторых, применяя схему сложных взаимозачетов, они могут погасить свои долги через другие предприятия.

Взаимных дебиторских задолженностей между предприятиями группы нет, так как они сразу погашаются простым математическим действием – вычитанием из большей суммы меньшей, оставшаяся отражается в отчетных документах и погашается, например, продукцией или услугами предприятия-дебитора.

Сложная схема взаимозачетов предполагает многосторонние договоры погашения долгов между участниками ФПГ. Например, из таблиц (Приложения 10, 11) видно, что ОАО «ПТЗ» должно ОАО «ИНС», а ОАО «ИНС» должно АО «Коммерческий центр». Предприятия заключают между собой трехсторонний договор, по которому ОАО «ПТЗ» погашает задолженность ОАО «ИНС» перед АО «Коммерческий центр», тем самым уменьшая свою задолженность перед ОАО «ИНС». Такие взаимозачеты применяются, когда одно предприятие может что-то предложить другому, чего нет у третьего.

Взаимозачеты сокращают дебиторскую и кредиторскую задолженности, но требуют средств для уплаты налогов. Это одна из основных причин роста внешней кредиторской задолженности предприятий группы, кроме того, необходимы собственные оборотные средства для текущей деятельности.

Самым крупным дебитором является ОАО «Алтайсельмаш» - это предприятие имеет долги во всех обществах группы, кроме его собственного должника («Астор»), это связано с тем, что большинство предприятий передают ОАО «АСМ» свою продукцию по технологической линии, которую завершает это акционерное общество. За год долги ОАО «АСМ» увеличились на 21%.

Контроль за дебиторской задолженностью включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения с целью недопущения безнадежных долгов. Поэтому целесообразно провести анализ задолженности ОАО «АСМ» перед предприятиями группы по периодам образования.

Таблица 2.8. Анализ состояния дебиторской задолженности ОАО «Алтайсельмаш» по отношению к другим предприятиям на 01.02.2000.

За один месяц 2000 г. задолженность ОАО «АСМ» увеличилась еще на 3%.