Сбербанком РФ при опр-ии классности ссудозаемщика исп-ся лишь 3 первых пок-ля, коэф-нт автономии не учит-ся, т.к. его знач-ие для больш-ва п/п ЧР завышены(на его уровень сущ-ое влияние оказала многократная переоц-ка ОС). Банки по-разному строят свои отнош-ия с п/п различной классности кредит-ия. Для 1-й классности кредитования возм-но льготное кредит-ие без предост-ия гарантийного обесп-ия, открытие контокоррентн счета, mах размер кредит-ния. Для п/п 2-го класса кредитования банки заключают кредитные договора на обычных условиях: сроки возврат-ти, % ставки; гарантийное обесп-ие (аваль, поруч-во, товарное обесп-ие и т.д.); штрафные санкции в случае неисполн-ия кредитной дисциплины. П/п 3-го класса предост-ие кредитов связано с высоким риском, ввиду этого обязат-м условием явл-ся лимитир-ие предост-х кредитов в пределах УК. Возм-ть получения большей вел-ны заемн ист-в возм-но лишь при наличии доп поруч-в.
Целью ан-за ден потоков явл-ся подгот-ка инф-ии об V, врем-х парам-х, ист-х пост-ия и напр-ях расход-ия ден ср-в (ДС), кот необх-ма для обосн-го принятия решений по упр-ию ими с учетом влияния внутр и внешн фак-ров. В соотви с ПБУ 4/99 "Б/о орг-ии" по видам деят-ти выд-ют 3 вида ДС: по тек, инвестиц и фин деят-ти. ДС по тек деят-ти фор-ся в рез-те деят-ти орг-ии, преслед-щей извлеч-ие прибыли в кач-ве осн цели. ДС по инвестиц-ой деят-ти склад-ся в рез-те дея-ти орг-ии, связ-ой с кап влож-ями в различн виды ОС и НМА, а также их продажей и осущ-ем долгосрочных фин вложений в др орг-ии, выпуском облигаций и др ц/б долгосрочн хар-ра. ДС по фин деят-ти генерир-ся в рез-те деят-ти орг-ии, связ-ой с осущ-ем краткосрочных фин вложений, вып-ком и выбытием ранее приобр-х ц/б краткосрочн хар-ра. Одна из проблем ан-за движ-ия ДС - опр-ние размера притока ДС, достат-го для фин благополучия орг-ии. Ан-з достат-ти V ДС целесообр-но проводить прямым методом. Необх-м условием фин стаб-ти по этому методу призн-ся такое соот-ие притоков и оттоков ДС в рамках тек деят-ти, кот обесп-ет ↑ фин рес, дост-ое для осущ-ия инвестиций. Методика ан-за движ-ия ДС прямым методом баз-ся на доп-ии формы №4 "Отчет о движ-ии ДС" расчетами отн-х пок-лей структуры "притока" и "оттока" по видам деят-ти. Прямой метод позвол оценить: в каком V, из каких ист-в были получены поступ-шие ДС и каковы напр-ия их исп-я; достат-но ли собств-х ср-в орг-ии для инвестиц-ой деят-ти или необх-мо привлеч-ие доп ср-в в рамках фин деят-ти; в сост-ии ли орг-ия расплатиться по своим тек обяз-вам. П/п необх-м постоян приток ДС. Отсут-ие необх-го запаса ДС свидет-ет о фин затрудн-ях. И наоборот, чрезмерная вел-на ДС может говорить о том, что п/п терпит убытки связ с инфляцией, с упущ-ой возм-тью выгодного размещ-ия и получ-ия доп дохода. В этой связи возникает необх-ть оценить рац-ть упр-ия ДС на п/п. Один из гл пок-лей – тенденция ↓ доли ДС в составе тек активов при ↑V тек обяз-в. Др способ опр-ия ост-ка ДС сост-т в опр-ии длит-ти периода оборота=(Средн ост-ки ДС*Длит-ть периода)/Оборот за период. Но эти способы не раскрыв-ют реального движ-ия ДС. В целом ан-з ДС прямым методом дает возм-ть оценить ликв-ть п/п, т.к. детально раскрывает движ-ие ДС на его счетах и позволяет делать операт-е выводы относит-но достат-ти или недост ср-в для платежей по тек обяз-вам для инвестиц деят-ти и доп выплат. Но метод имеет сущ-ый недостаток –не раскрывает взаимосвязи получения фин рез-та и изм-ия ДС на счетах п/п. П/п м.б. прибыльным по данным б/у и одновр-но испыт-ть значит затруднения в Обср-х, кот может вызвать не только соц-эк-ую напряж-ть во взаимоотнош-х с контрагентами, фин органами, раб-ками, но и привести к банкротству. Фин цикл, или цикл обращ-ия ДС, предст-ет собой время, в теч кот ДС отвлечены из оборота: ПФЦ=ПОЦ-ВОК=ВОЗ+ВОД-ВОК; ПОЦ=ВОЗ+ВОД, ВОЗ = 360: [ср.произв.запасы/затраты на пр-во пр-ии]; ВОД = 360: [ср. ДЗ/выручка от реал-ии в кредит]; ВОК = 360: [ср.КЗ/затраты на пр-во пр-ии]. Расчет такого рода пок-лей д/б положен в основу прогнозных расчетов движ-ия ДС п/п. ДС и КФВ должны в необх-м V обесп-ть тек деят-ть п/п.
88. Косвенный способ анализа движения денежных средств.
Прямой метод не раскрывает взаимосвязи м/у получ-м фин рез-ом и движ-ем ден ср-в на счетах п/п. С этой целью лучше восп-ся косв методом ан-за движ-ия ден ср-в, при кот фин рез-т преобр-ся с помощью ряда коррект-к в вел-ну изм-ия ден потока за ан-ый период. При этом необх-мо осущ-ть коррект-ки, связ с несовпад-ем времени отраж-ия доходов и расходов в б/у с притоками и оттоками ден ср-в по этим операциям; хоз-ми операциями, не оказ-щими непосредст-го влияния на расчет пок-ля чистой прибыли, но вызыв-щими движ-ие ден ср-в; операциями, оказ-щими непосред-ое влияние на расчет пок-ля прибыли, но не вызыв-щими движ-ия ден ср-в. В рез-те вел-на фин рез-та преобр-ся в знач-ие изм-ия ост-ка ден ср-в за ан-ый период: Ркор=∆ДС, где Ркор - скоррект-ая вел-на чистой прибыли за период, ∆ДС - изм-ие ост-в ден ср-в за период. Для получ-ия скоррект-ой вел-ны чистой прибыли за период необх-мо к вел-не прибыли + Σ коррект-к: Ркор.=Р+∆КОР, где Р - Σ чистой прибыли п/п за период, ∆КОР - Σ коррект-к. Коррект-ки целесообр-но проводить по видам деят-ти п/п (тек, инвестиц и фин): ∆КОР=∆КОРт.д.+∆КОРи.д.+∆КОРф.д. Т.о. изм-ие Ур-ня ден ср-в за период пр-т в рез-те генерир-ия чистого ден потока п/п, т.е. разности м/у положит и отрицат потоками по 3 видам деят-ти: тек, инвестиц и фин: ДСк.п.=ДСн.п.+∆ДС, где ДСк.п. и ДСн.п - V ден ср-в п/п на кон и нач периода; ∆ДС - изм-ие V ден ср-в п/п за период. Сущ-ют 2 неразрывно связ-е др с др причины изм-ия V ден ср-тв п/п за пер-д: изм-ие чистых ден потоков в рамках всех 3 видов деят-ти и изм-ие фин рез-тов по всем 3 видам деят-ти п/п. Изм-ие чистых ден потоков: ∆ДС=ЧДП= ЧДПт.д.+ЧДПи.д. +ЧДПф.д., где ЧДП - Σ совок-го чистого ден потока п/п за период, ЧДПт.д., ЧДПи.д. и ЧДПф.д. - Σ чистых ден потоков по тек, инвест и фин деят-ти. Изм-ие фин рез-тов по всем видам деят-ти: ∆ДС=Ркор=Р+∆КОР=Р+∆КОРт.д.+∆КОРи.д.+ ∆КОРф.д. Из расчетов стан-ся ясно, какие хоз операции и генерир-ые ими фин рез-ты по какому виду деят-ти оказали наиб влияние на вел-ну чист ден потока п/п за период.
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.