Определение национальной денежной массы, статика. Спрос, предложение и баланс денежной массы, страница 9

83

Но по действующей системе учета в состав потребительских расходов населения в нашей стране включаются только рублевые расходы. Реальное же движение наличной валюты в стране, касающееся физических лиц, видно из данных Центрального банка, приведенных в табл. 6.

Из данных табл. 6 видно, что не может быть речи о 40, не говоря уже о 80 млрд. долл., которые находятся якобы в виде сбережений у населения России. Реально за последние четыре года прирост наличной валюты на руках у населения составил всего 7,7 млрд. долл. (6 + 9,8 - 3,6 - 4,5). Эта сумма даже меньше, чем вывоз валюты за границу для закупки товаров и туризма в 1999 г.

Российскому государству следовало бы задуматься об этом: рассуждения о возможности использования сбережений населения в виде наличной валюты, как оказалось, построены на песке. Не столь богат сейчас наш народ, чтобы можно было рассчитывать на его участие в экономическом росте иначе, как собственным трудом. Рассмотрим в связи с этим показатели баланса денежных доходов и расходов населения с точки зрения затрат населения на приобретение иностранной валюты (табл. 7).

Из данных табл. 7 следует, что население и предприниматели России достаточно четко представляют себе реальное соотношение покупательной способности рубля и доллара.

84

Рост реального курса доллара в 1999 г. примерно на 22,4% (6,44/5,26) сопровождался падением доли доходов населения на приобретение иностранной валюты более чем в два раза.

Таким образом, население страны имеет сравнительно небольшие запасы наличной валюты, а в последние два года вывозит ее за границу. Сохранение части сбережений путем накопления наличной иностранной валюты — вынужденная необходимость.

По статистике доллар США постоянно обесценивается, и чем дальше, тем больше. Поэтому практически невозможно сохранить имеющиеся сбережения с помощью доллара. Но другого выхода у нас нет. Российский народ никогда не доверял банкам. До кризиса банки привлекали всего 8,5% сбережений, а в 1999 г. — 3,2%. Население практически не участвует в операциях на фондовом рынке, от покупки акций нас отучили МММ, РДС и другие грюндерские (учредительские) компании. Была сделана попытка дать населению другое средство сбережения — в виде золота. Но и здесь государство оказалось не на высоте, так как населению стали продавать золото с налогом на добавленную стоимость, а покупать — без налога. Кто же на таких условиях будет покупать золото? Таким образом, если в результате неорганизованногоимпорта   население получило валюту в большем размере, чем требуется для оборотного капитала, то часть этой валюты, естественно. продается через обменные пункты банкам, а затем коммерческие банки могут продать ее Центральному банку.

85

Здесь источником дополнительных рублей, т.е. денежной эмиссией, служит неорганизованный импорт.

Денежная эмиссия при покупке валюты представляет собой обычное и естественное явление. Центральный банк физически не может перевозить приобретаемую иностранную валюту через границу, а потому она остается на счетах Центробанка в банках тех стран, которые являются резидентами страны с данной валютой. Так, если речь идет о долларах, то это деньги США: в наличной форме — банкноты Федеральной резервной системы, в безналичной форме — деньги на счетах в американских банках.

Содержание операции покупки долларов за рубли Центробанком состоит в том, что наличие международных валютных резервов позволяет производить расчеты между резидентами разных стран. Допустим, российская фирма импортирует товары из США. При этом она должна обеспечить своему партнеру, экспортирующему товары из США, оплату товара в валюте США. Допустим, что у нашего импортера есть только рубли. Значит, он должен продать соответствующее количество рублей своему банку, чтобы на эту сумму банк-корреспондент в США оплатил экспортеру товар в долларах. Если же банку в США потом понадобятся рубли, чтобы оплатить товары, экспортируемые из России, то он даст своему банку-корреспонденту в России приказ выплатить принадлежащие ему рубли, записанные на счете на его имя.