Определение национальной денежной массы, статика. Спрос, предложение и баланс денежной массы, страница 19

во-вторых, золото, когда у страны нет необходимой иностранной валюты, является весомым аргументом для покупки товаров и оплаты долгов. Например, воздействие кризиса 17 августа 1998 г. в России проявилось, в частности, в том, что золотые международные резервы уменьшились с 5008 млн. долл. на 1 июля 1998 г. до 3998 млн. долл. на 1 января 2000 г. При учете по цене 300 долл. за тройскую унцию это означает продажу около 100 тонн золота, а в долларах по учетному курсу — около миллиарда. В этот период валютные резервы изменились следующим образом: на 1 июля 1998 г. они были равны 11 161 млн. долл., на 1 января 2000 г. — 8457 млн. долл., т.е. уменьшились на 2,7 млрд. долл. Общее уменьшение международных резервов за этот период на 3,7 млрд. долл. было покрыто золотом почти на 27%. По официальным данным, только в 1999 г. правительство получило 16,2 млрд. руб. от продажи из государственных запасов драгоценных металлов и драгоценных камней. Они составили около 31% всех источников финансирования дефицита государственного бюджета 1999 г. — 53 млрд. руб. Таким образом, золото обеспечивает финансово-экономическую независимость страны даже в самых сложных условиях¹ ;

в-третьих, для золотодобывающих стран, к которым относится и Россия, добыча золота является прямым, доступным и дешевым способом решения своих международных финансово-экономических задач. По предварительным данным, на 1 января 2000 г. на балансе Банка России числилось драгоценных металлов на 57,4 млрд. руб., а в международных резервах около 4 млрд. долл. Из этого следует, что при официальном курсе рубля по отношению к золоту в 27 руб., золото было приобретено Банком России в среднем по курсу 14,36 руб. за доллар. Неплохая доходность от вложенных средств — 46,8% только на курсовой разнице!

Но и цена покупки золота Банком России тоже дает достаточную доходность по сравнению с уровнем цен золота на международном рынке. Так, на 1 апреля 2000 г. Банк России объявил цену покупки золота в расчете на тройскую унцию 7457,4 руб., что по официальному курсу на тот же день было равно 262 долл.;

Бюллетень банковской статистики. № 12 (55). М., 1997; № 2—3 (57—58). М., 1998; № 7 (86); М., 2000. Текущие тенденции в денежно-кредитной сфере. Вып. 4. ЦБ РФ. М., 1995.

103

в-четвертых, монетарное золото является дополнительным обеспечением банковских билетов. Так, на 1 января 2000 г. наличное денежное обращение в стране составляло 266,6 млрд. руб. Оно было обеспечено золотом по ценам Банка России на 57,4 млрд. руб., или на 21,5% его общих обязательств.

Это — обеспечение банкнот по балансовой стоимости драгоценных металлов, т.е. по разновременной их оценке по ценам приобретения. При современной оценке золота мы получим иной результат.

На 1 марта 2000 г. золотой запас в международных резервах составил 420 тонн. На ту же дату цена продажи золота была объявлена Банком России в размере 271,82 руб. за грамм золота. Следовательно, стоимость золотого запаса в современной оценке составила 114,16 млрд. руб.

Объем наличных банкнот, выпущенных в обращение на ту же дату, составил 242 млрд. руб. Из сопоставления этих данных следует, что золотое обеспечение российского рубля в действующих ценах составило 47,17 коп. на один рубль.

В связи с этим можно по достоинству оценить предложения о введении в России "параллельной" золотой валюты. Во-первых, для этого нужно кардинально менять масштаб цен в стране. Допустим, "золотой рубль" будет иметь золотое содержание в 35 руб. за одну тройскую унцию золота, т.е. золотой паритет американского доллара с 1933 по 1973 г. В этом случае он должен быть равен 271,82 руб. х 31,1035 г : 35 = 241,6 руб. Очевидно, что это слишком крупная денежная единица при современных российских ценах и доходах. Все-таки 500 руб. легче разделить на части, чем два рубля. Правда булка хлеба тогда будет стоить не 3 руб., а одну копейку. Но золотых копеек не может быть по определению: нельзя чеканить монету с золотым содержанием, выраженным в тысячных граммах золота. Кроме того, возврат золота во внутреннее обращение в одной стране практически невозможен. Он будет похож на попытку построения коммунизма в одной, отдельно взятой стране. Это мы уже проходили.

Централизованные золотые запасы страны представляют собой ее высоколиквидные активы, которые могут быть быстро превращены практически в любую иностранную валюту и любые товары. Иначе говоря, монетарное золото является наиболее важным и надежным обеспечением национальной валюты.