Основные теоретические понятия, категории, показатели экономической деятельности предприятия. Понятия производства и его факторов, страница 32

3.  Показатели устойчивости финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние предприятий во многом зависит от того, какие средства и сколько оно имеет в своём распоряжении

По продолжительности использования различают: долгосрочные денежные средства и краткосрочные.

Финансовая (рыночная) устойчивость предприятия – это понятия характеризующая степень независимости, самостоятельности, способностью выдержать неблагоприятную ситуацию.

Показатели, характеризующие рыночную устойчивость предприятия  - следующие:

1)  коэффициент финансовой независимости, или удельный вес собственного капитала в общей сумме капитала

2)  коэффициент финансовой зависимости или удельный вес заёмного капитала в общей сумме каитала

3)  плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска – отношение заёмного капитала к собстенному

Четыре типа финансовой устойчивости предприятия:

1)  абсолютная устойчивость финансового состояния: З<СОС+КБ

где З – запасы и затраты, СОС – собственные оборотные средства; КБ- кредиты банка под товарно-материальные ценности

К=(СОС+КБ)/З > 1

гдк К- коэффициенты обеспеченностью запасами источниками средств

2)  нормальная устойчивость нормального состояния: З=СОС+КБ

К=(СОС+КБ)/З = 1

3)  не устойчивая предкризисная финансовое состояние

З=СОС+КБ+ВИС

где ВИС- временно свободные источники средств, те привлечение средств резервного фонда, фондонакопление, фондопотребление, кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и т.д.

К=(СОС+КБ+ВИС)/З=1

4)  кризисное финансовое состояние, т.е. предприятие на гране банкротства

З>СОС+КБ+ВИС

К=(СОС+КБ+ВИС)/З <1

4. Платёжеспособность и кредитоспособность предприятия

Платёжеспособность – это показатель финансового состояния предприятия характеризующий возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платёжные обязательства.

Оценка платёжеспособности даётся на основе анализа ликвидности текущих активов (оборотных средств), т.е. времени превращений текущих активов в денежную наличность и сравнение их с обязательствами по пассиву. По степени ликвидности текущие активы оборотные средства делятся на 3 группы:

1)  высоко-ликвидные (мобильные) – это денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

2)  средне-ликвидные: готовая продукция, товары отгруженные, дебиторская задолженность

3)  низко-ликвидные: производственные запасы, незавершённо производство, расходы будущих периодов

Платёжные обязательства по пассиву предприятия так же разбиваются на 3 группы:

1)  задолженность сроки оплаты которой уже наступили.

2)  задолженность которую следует погасить в ближайшее время

3)  долгосрочная задолженность

Текущая платёжеспособность – сравнивается первая группа высоколиквидных активов с первой группой платёжных обязательств >= 1

Перспективная платежёспособность – показатели:

1)  абсолютный показатель ликвидности (1 группа высоко ликвидных активов)/(сумма краткосрочных долгов предприятия. <0.25 – 0.35

2)  Промежуточный коэффициент ликвидности или коэффициент критической ликвидности (сумма первой и второй группы текущих активов)/(сумма краткосрочных долгов предприятия) >=1

3)  Общий коэффициент ликвидности (все текущие активы)/(сумма краткосрочных долгов предприятия) =1.5 – 2

4)  Коэффициент самофинансирования (прибыль + амортизация)/(общая сумма внутренних и внешних финансовых доходов).

Кредитоспособность – это финансовое состояние предприятия которая позволяет получить кредит и своевременно его возвратить, оценивается банками по финансовому состоянию предприятия. А так же по рентабельности производства, оборачиваемости оборотного капитала и другим показателем.