Наиболее существенные моменты необходимо отразить в заключении.
Информацию о стоимости запасов можно найти в данных аналитического учета (дебетовые остатки) к счетам: для сырья, материалов, комплектующих - 10 «Материалы», 15 «Заготовление и приобретение материальных ценностей», 20 «Основное производство» (незавершенное производство), 21 «Полуфабрикаты собственного производства», 23 «Вспомогательное производство» (незавершенное производство), забалансовый счет 003 «Материалы, принятые в переработку»; для готовой продукции - 43 «Готовая продукция»; для товаров - 41 «Товары», величина торговой наценки (если учет ведется по ценам реализации) - счет 42 «Торговая наценка», забалансовый счет 004 «Товары, принятые на реализацию».
Статья «Постоянные активы» : в данном разделе описываются основные объекты основных средств, принадлежащие заемщику, связанным компаниям, включенным в анализ, учредителям. Основные средства, полученные в лизинг, отражаются за балансом (в части выплаченных лизинговых взносов в забалансовые требования, остаток платежей в забалансовые обязательства). По крупным объектам основных средств необходим краткий комментарий. Информация об основных средствах предприятия может быть найдена в данных аналитического учета к счетам 01 «Основные средства» - за вычетом накопленного износа (02 «Амортизация основных средств»), 07 «Оборудование к установке» (в части ОС, принятых в эксплуатацию, но формально этот факт не отражен), 08 «Вложения во внеоборотные активы» (в части ОС, принятых в эксплуатацию, но формально этот факт не отражен). При построении управленческого баланса, помимо основных средств, указанных в бухгалтерском балансе, необходимо учитывать активы, которые формально не принадлежат предприятию, но реально находятся в его владении (например, оформленные на физических лиц - учредителей или связанных с ними лиц). Стоимость основных позиций основных средств указывается в рыночной оценке. В данной статье учитываются также прочие внеоборотные активы - незавершенные капитальные вложения - счета 07 «Оборудование к установке» и 08 «Незавершенные капитальные вложения» (при их наличии необходимо обратить особое внимание на отражение будущего финансирования капитальных вложений в денежных потоках).
Пассивы. Представляют собой источники средств для приобретения активов. В целях анализа пассивы подразделяются на:
1) Текущие обязательства - пассивы, которые погашаются в пределах нормального коммерческого цикла фирмы.
2) Долгосрочные обязательства - пассивы, с большими сроками погашения, обычно свыше 12 месяцев.
3) Собственный капитал - разность между совокупными активами фирмы и ее совокупными обязательствами составляет ее капитал. Он включает в себя оплаченный уставный капитал, нераспределенную прибыль, а также сформированные чистые резервные фонды. В связи с тем, что при составлении аналитического баланса в активе не учитываются убытки (которые присутствуют в официальном балансе), полученный собственный капитал уже очищен от резервов, создаваемых для их покрытия.
При анализе обязательств необходимо выявить следующее:
Вероятность их погашения.
Ожидаемые источники погашения.
Текущие и будущие процентные платежи.
Насколько пассивы являются доступными при возникновении потребности.
При рассмотрении любого долгового обязательства экономист должен определить, кому при читается долг, почему были заимствованы деньги, каковы условия возврата, имеется ли залог и существуют ли дополнительные условия. Особое внимание необходимо уделить анализу соотношения срочных обязательств и требований в пассиве и активе баланса, т.е. как они согласованы друг с другом.
Самым важным аспектом процесса кредитования считается оценка платежеспособности и кредитоспособности заемщика.
Основная проблема при рассмотрении пассива - выявление всех задолженностей. Определенную помощь в этом могут оказать: перекрестный опрос, анализ cash-flow, анализ истории (особенно скорости) развития фирмы, знакомство со всеми собственниками (а не только с руководителем), частичное рассмотрение связанных компаний (которые по различным причинам могут не анализироваться), контакты со службами безопасности других кредитных учреждений и т.п.
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.