2) Проведение анализа задолженности клиента: а) задолженность перед бюджетом и по другим обязательным платежам (строки баланса 625,626); б) краткосрочные займы (строка баланса 610); в) задолженность перед кредиторами (строки баланса 621, 622, 627, 628); г) краткосрочная задолженность (строки баланса 623, 624, 630); д) долгосрочная задолженность (строка баланса 510).
3) Анализ ликвидности клиента: а) высоколиквидные активы - совокупность остатков всех видов валют (строка баланса 260); б) среднеликвидные активы - задолженность дебиторов до 365 дней (строка баланса 240); долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения (строки баланса 140 и 250); в) низколиквидные активы - затраты и запасы (строка баланса 210), дебиторская задолженность со сроком погашения более 365 дней (строка баланса 230), прочие оборотные средства (строки баланса 220,270), основные средства (строка баланса 120), незавершенное строительство (строка баланса 130).
Различные группы активов могут быть обращены в денежную форму и использоваться на погашение возникшей задолженности в течение определенного времени: высоколиквидные активы — 1-7 дней, среднеликвидные — 8-60 дней, низколиквидные — более 60 дней. Например, краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения отнесены по этой причине именно к среднеликвидным активам5.
После анализа ликвидности и группировки статей нужно посмотреть динамику изменений в активах и пассивах за несколько кварталов. Далее надо посмотреть, были ли изменения в каком-либо разделе баланса, и определить причины, приведшие к этому.
Повышенное внимание нужно уделить возможным изменениям в структуре оборотных средств, а именно: был ли рост дебиторской задолженности, какой уровень запасов, хватит ли запасов для бесперебойной работы предприятия, реализация готовой продукции, было ли затоваривание складов и причины, вследствие которых это случилось.
4) Анализ cash flow (денежные потоки).
Анализ величины денежных потоков заемщика позволяет определить достаточность или чрезмерность разных видов активов и пассивов, установить уровень деятельности предприятия и выявить, достаточно ли у него денежных средств для погашения кредитов банков и процентов по ним.
Для получения аналитических данных по денежным потокам можно использовать формы №2 и №3 бухгалтерского баланса, а также балансовые выписки по счетам клиента и расшифровки оборотов.
Анализ денежных потоков заемщика начинается с определения среднемесячной суммы выручки от реализации за период, равный одному кварталу, данные можно найти в строке 010 формы №2. Для определения величины выручки за последние 3 месяца нужно из отчетных данных, находящихся в форме №2, вычесть величину тех же показателей на начало года. Данная процедура является обязательной при осуществлении анализа по всем кварталам, кроме первого.
В силу того, что выручка от реализации у заемщика формируется из совокупности взаимозачетов, денежных поступлений на счета его организации и других денежных средств, целесообразно определить фактическую сумму средств, поступающих или находящихся на счетах заемщика в российских банках.
Получить такие данные можно из формы №4 -отчет о движении денежных средств. Для получения данных об оборотах клиента суммируются строки 30, 50 и 90. Полученные данные показывают регулярные поступления средств на счета заемщика.
Следующим этапом в анализе денежных потоков идет определение регулярности и сезонности деятельности клиента.
Под сезонностью денежных поступлений понимается изменение общей суммы денежных средств, приходящих на счет клиента в том или ином квартале, под регулярностью — соответственно изменение потока денежных поступлений внутри квартала7.
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.