Бизнес-план развития РУП «Гомельский завод специнструмента и техостнастки». Характеристика предприятия и стратегия развития, страница 49

iv. Дополнительные услуги банков

Бесплатные консультации специалистов банка в ходе реализации проекта (юридическая  служба,  отдел  строительства  и  залога,   отдел  международных расчетов)   по   выбору   наиболее   выгодных   и   безопасных   форм   расчетов, технологии реализации проекта, соответствия законодательству договоров. Обеспечение своевременной оплаты за поставку оборудования. Иные услуги.

Отметим также, что процентная ставка по кредитам на инвестиционные цели на 2-4% (в зависимости от вида валюты) ниже процентной ставки по кредитам в текущую деятельность.

v. Преимущества привлечения иностранных среднесрочных и долгосрочных инвестиционных кредитных ресурсов.

- возможность финансирования крупных инвестиционных проектов по процентной ставке, которая значительно ниже ставки белорусских банков (на настоящий момент  ставка процента на международных рынках колеблется от 3-ех до 6-ти процентов годовых);

- возможность более дешевого целевого финансирования и страхования приобретения оборудования иностранных компаний напрямую;

- более широкие возможности реструктуризации долгов в случае неуспешной реализации проекта.

Недостатки привлечения кредитных ресурсов банков для финансирования инвестиционных проектов:

i.  Цена кредитных ресурсов

Ценой кредитных ресурсов является ставка процента, которая уплачивается должником за пользование кредитом. Процентная ставка инвестиционных кредитов колеблется для белорусских предприятий от 6-ти процентов годовых (в случае привлечения иностранных кредитов) до 17-18 процентов годовых. Таким образом, использование кредита для инвестиционных целей значительно удорожает стоимость реализации инвестиционных проектов.

ii.  Риски невозврата кредита

Основным условием кредитования является возвратность средств. В то же время, каждый крупный инвестиционный проект имеет риски своего осуществления, что влечет за собой неопределенность будущего результата проекта, и следовательно, риск невозврата кредита. В свою очередь невозврат кредита может повлечь за собой потерю контроля над проектом, дополнительные издержки, связанные с оплатой штрафа, пени, иных платежей, а также может привести к потере контроля над предприятием в случае возбуждения дела о банкротстве.

iii.  Ограничение контроля

Целевое кредитование подразумевает предварительное согласование основных условий кредитуемой сделки, и в том числе условий кредита, что значительно ограничивает возможности изменения таких условий во время исполнения сделки, и следовательно, ограничивает контроль и управление проектом, что в случае его неуспешной реализации может повлечь за собой серьёзные экономические последствия.

iv.  Неликвидность и ограничение мобильности финансовых ресурсов

Данный недостаток исходит из недостатков по ограничению контроля (см. выше).

v.  Недостатки привлечения иностранных среднесрочных и долгосрочных инвестиционных кредитных ресурсов

- навязывание условий приобретения оборудования страны-кредитора (о чем свидетельствуют факты существования экспортно-импортных банков, страховых агентств по страхованию экспортных кредитов. Так, например, обычным условием инвестиционных кредитов иностранных банков является обязательная закупка на 80 и более процентов суммы кредита оборудования производителей страны-кредитора, что не всегда может положительно сказаться на качестве такого оборудования, его цене по сравнению с отечественными аналогами, или аналогами, производимыми в иных странах);

- необходимость разработки комплексной системы гарантий возврата кредита, что может привести к его значительному удорожанию и ограничению мобильности собственных средств предприятия. (Так, часто с целью гарантированного возврата кредита в кредитном соглашении могут быть установлены условия открытия «эскроу-счета», на который будут зачисляться средства от деятельности предприятия (либо средства, полученные в результате реализации конкретного инвестиционного проекта), которые могут составлять значительные суммы (например, обычно – годовая (либо полугодовая) сумма основного долга плюс проценты за год).