Экономика и менеджмент \ Налоговый учет

Учет и анализ финансовых взаимоотношений субъекта хозяйствования с бюджетом по налогам и неналоговым платежам (на материалах кооперативного производственно-торгового предприятия "Марыля"), страница 13

На начало 2003 года за счет остатка в имеющихся средств и при условии погашения реально ко взысканию дебиторской задолженности исследуемое предприятие может погасить 3.7 % краткосрочных обязательств, а на конец года --- 4.2 %.

Коэффициент текущей ликвидности больше 1, что свидетельствует о том, что КПТП "Марыля" за счет оборотных активов может погасить краткосрочные обязательства и часть их еще останется в обороте. За счет остатков денежных средств предприятие может погасить кредиторскую задолженность: на начало года --- 1,6 %, а на конец года --- 1,5 %.

Кроме того, по данным бухгалтерского баланса можно рассчитать динамику показателей финансовой независимости ( устойчивости ) КПТП "Марыля" ( таблица 1.3.4. )

ТАБЛИЦА 1.3.4.

"Динамика показателей финансовой независимости ( устойчивости ) КПТП "Марыля" за 2003 год"

Показатели

На начало года

На конец года

Темп роста, % (отклонение)

1. Валюта баланса

1694479

2600584

153.5

2. Источники собственных средств

1104097

1351230

122.4

3. Источники привлеченных и заемным средств ( п.1 -- п.2 )

590382

1249354

211.6

4. Собственные оборотные средства

203308

159224

78.3

5. Долгосрочные обязательства

---------

31642

--------

6. Оборотные активы

793690

1376936

173.5

7. Показатели финансовой независимости: 7.1. коэффициент финансовой независимости ( п.2 / п.1 )

0.652

0.519

--0.133

7.2. коэффициент финансовой независимости( п.3 / п.1 или "1" -- п.7.1. )

0.348

0.481

+0.133

7.3. коэффициент инвестирования (( п.2 + п.5 ) / п.1 )

0.652

0.532

--0.120

7.4. коэффициент финансового левириджа ( п.3 / п.2 )

0.535

0.925

+0.390

7.5 коэффициент маневренности собственных средств ( п.4 / п.2 )

0.184

0.118

--0.066

7.6 коэффициент обеспеченности оборотными средствами ( п.4 / п.6 )

0.256

0.116

--0.140

Из таблицы 1.3.4. следует, что долевое участие собственных средств в формировании имущества предприятия на начало года составило 65,2 %, а на конец -- 51,9 %. Соответственно участие заемных средств в совокупных активах увеличилось на 13,3 %% и составило на конец 2003 года 48,1 %. Коэффициент финансового левириджа показывает, что на начало 2003 года на 1 рубль собственных средств приходилось 53,5 копеек заемных, а на конец года эта величина увеличилась до 92,5 копеек. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует, уменьшения, на исследуемом предприятии, участия собственных средств в финансировании оборотных активов с 25,6 % до 11,6 % ( т. е. на 14,0 % ). Таким образом, можно сказать, что финансовая независимость и самостоятельность КПТП "Марыля" ослабевает , так как доля заемных средств в оборотных активах составляет большую их часть. Это обусловлено тем, что в оборотных активах большую долю занимают запасы и непогашенная дебиторская задолженность.

Для создания более полной картины экономического состояния исследуемого предприятия необходимо также выявить деловую активность предприятия ( таблица 1.3.5. ) ( приложение К ).

Данная таблица 1.3.5. свидетельствует о том, что оборачиваемости оборотных активов увеличилась на 29, 4 дней ( с 76,1 до 46,7 дней ), что вызвано ростом выручки от реализации по сравнению с ростом оборотных активов. Увеличение оборачиваемости на 29,4 дней ( в 3 раза ) потребовала дополнительных вложений на сумму 29168,5 млн. р. ( ( 29,4 *  3587165 ) / 360).

ТАБЛИЦА 1.3.5.

"Динамика деловой активности КПТП "Марыля" в 2003 году"

Скачать файл