Роль комплексного анализа в управлении. Анализ объема производства и продаж продукции (работ, услуг) и его роль в управлении организацией. Анализ обеспеченности организации основными средствами, анализ движения и технического состояния основных средств. Анализ ассортимента и структуры выпускаемой (реализуемой) продукции, анализ качества и конкурентоспособности продукции, страница 25

При удовлетворительной структуре баланса для проверки устойчивости финансового погашения рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 месяца.

Если К3<1 может быть принято решение о том, что организация в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами (об утрате платежеспособности).

14. Анализ финансовой устойчивости организации.

После общей характеристики финансового состояния и его изменения за отчетный период переходят к исследованию абсолютных показателей финансовой устойчивости организации.

Устойчивость финансового состояния организации определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, получаемый в виде разницы величин устойчивых источников финансирования и величины запасов.

Общая величина запасов (3) организации равна сумме строк 210 и 220 II раздела актива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов используют несколько показателей, определяющих различную степень охвата разных видов источников:

-          наличие собственных оборотных средств (СОС), равных разнице между величиной источников собственных средств (IП) плюс долгосрочные заемные средства (ДК) и величиной внеоборотных активов (IА):

СОС = (IП + ДК) - IА;

-          общая величина основных источников формирования запасов (Сз), равная сумме величины собственных оборотных средств и величины краткосрочных кредитов и займов (КК):

С3 = СОС +• КК = (IП + ДК + КК) - IА.

Двум показателям наличия источников формирования запасов соответствуют два показателя покрытия запасов источниками их формирования:

-          излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

∆СОС = СОС - 3;

- излишек ( + ) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов:

∆С3 = С3 - 3.

Обеспеченность запасов источниками формирования отражает сущность финансовой устойчивости. Обычно выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

1)         абсолютная устойчивость финансового состояния, когда запасы меньше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и займов (крайне редко встречается):

3 < СОС + КК;

2)         нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая платежеспособность организации, если:

3 = СОС + КК;

3)         неустойчивое финансовое состояние, при котором возможна утрата платежеспособности, однако сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств:

3 = СОС + КК + С0;

где С0 — источники ослабляющие финансовую напряженность: временно свободные собственные средства (резервы), привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и т.д.);

4)         Кризисное финансовое состояние, при котором организация находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают ее кредиторской задолженности и просроченных заемных cредств:

3 > СОС + КК + Со;

Наряду с оптимизацией структуры пассивов устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов. В ходе дальнейшего анализа проводят углубленный анализ состояния запасов, особое внимание уделяют анализу используемых товарно-материальных ценностей.

Анализ финансовой устойчивости на основе абсолютных показателей дополняется анализом относительных коэффициентов, которые характеризуют финансовую устойчивость по:

-  соотношению собственных и заемных средств в активах организации (по доле собственных средств в финансовых ресурсах организации);

-  темпам накопления собственных средств в результате финансовой деятельности;

-  соотношению долгосрочных и краткосрочных обязательств организации;

-  достаточному обеспечению материальных оборотных средств собственными источниками.