Экономика и менеджмент \ Анализ финансового состояния предприятия

Финансовый анализ деятельности предприятия (на примере ЗАО), страница 25

Показатели	Расчетная формула	Расчет	Размер влияния
1-влияние изменения выручки от продаж	ВР1-С0-КР0-УР0 ΔRQ1= ВР1 -RQ0	0,12-0,11	0,01
2-влияние изменения с/сти	ВР1-С1-КР1-УР1 ΔRQ2= ВР1 - ВР1-С0-КР0-УР0 ВР1	0,071-0, 119	-0,05
3-влияние коммерческих расходов	ВР1-С1-КР1-УР0 ΔRQ3= ВР1 - ВР1-С1-КР1-УР1 ВР1	0,135-0,071	0,064
4-влияние управленческих расходов	ВР1-С1-КР1-УР1 ΔRQ3= ВР1 - ВР1-С1-КР1-УР0 ВР1	0,071-0,135	-0,064
ИТОГО			-0,04

В отчётном периоде наблюдается снижение рентабельности продаж на 4%. На это снижение оказало влияние увеличения выручки от продаж. Этот фактор привел к снижению анализируемого показателя на 0,01%.

Рентабельность собственного капитала предприятия

На рентабельность собственного капитала влияют 3 фактора, которые можно представить в виде следующей модели: R_ск=ЧП*100/СК = (ЧП/ВР*100) * ВР/А * А/СК

КQ=ЧП/ВР*100

Коб.а=ВР/А

1/Кксс= А/СК

Влияние каждого фактора определяется приёмом абсолютных разниц.

Таблица 6.3.3

Показатели	2006г	2007г	Отклонение
Рентабельность собственного капитала	27,1	9,95	-17,15
Рентабельность продаж	0,1113	0,0716	-0,039
Ресурсоотдача (Коб.а)	3,09	2,66	-0,98
Структура авансированного капитала (К_{конц. ЗК})	0,09	0,15	0,06

Факторы	Расчёт влияния	Размер влияния
1. Рентабельность продаж	∆Rск(Rq)= ∆Rq * К^боб.а* К^б_{конц. ЗК}	-0,011
2. Ресурсоотдача(Коб.а)	∆Rск(Коб.а)=∆Коб.а ∙ R^отчq* К^б_{конц. ЗК}	-0,006
3.Структура авансированного капитала (К_{конц. ЗК})	∆Rск(К_{конц. ЗК})=∆ К_{конц. ЗК }R^отчq К^отчоб.а	0,011
Совокупное влияние факторов		-0,006

За рассматриваемый период произошло снижение рентабельности собственного капитала. На это снижение главным образом оказали влияние: спад рентабельности продаж и увеличение ресурсоотдачи соответственно на 0,011 и 0,006 пункта.

Нормальное значение рентабельности собственного капитала для исходного предприятия на 2007год:

R^нск=Стд/100 ∙ (1 – СтНп/100)

Стд – ставка по депозитам в банке (14%)

СтНп – ставка налога на прибыль

R^нск=0,14 ∙ (1-0,24)=0,11

Рентабельность производственных фондов

На данный показатель оказывают влияние 3 фактора: фондоотдача, оборачиваемость материальных оборотных средств и рентабельность продаж.

Rпф=Rq : (1/Фо+1/Коб.мос)

Показатели	2006г	2007г	Отклонение
Рентабельность производственных фондов	0,5	0,31	-0,19
Фондоотдача	6,2	6,08	-0,12
Коб.мос	16,9	14,3	-2,6
Рентабельность продаж	0,1113	0,0716	-0,039

Влияние каждого фактора определяется приёмом цепных подстановок.

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27

Скачать файл