Экономика и менеджмент \ Анализ финансового состояния предприятия

Финансовый анализ деятельности предприятия (на примере ЗАО), страница 12

4.2  Анализ финансовых коэффициентов ликвидности и платежеспособности предприятия. Факторный анализ текущей ликвидности

Таблица 4.2

Расчет и анализ показателей ликвидности и платежеспособности предприятия

Показатели

На начало года,         тыс. руб.

На ко-нец года,          тыс. руб.

Абсо-лютное отклонение, тыс.руб

Темп роста, %

А

1

2

3

4

I. Исходные данные

1.Денежные средства

6109

7932

1823

129,8

2.Краткосрочные финансовые вложения

-

410

410

-

3.Дебиторская задолженность

77618

105926

28308

136,5

4.Краткосрочные обязательства

12642

25279

12637

199,9

5.Оборотные средства

102340

134799

32459

131,7

6.Запасы

18610

20531

1921

110,3

7.Собственные оборотные средства

89467

109187

19720

122,04

8.Долгосрочные займы и кредиты

-

-

-

-

9.Расчёты с кредиторами

12642

25279

12637

199,9

10. Прочие краткосрочные обязательства

-

-

0

-

II.Расчетные показатели

Коэффициент

Нормальное ограничение

На начало года

На конец года

Абсо-лютное откло-нение

1.Коэффициент абсолютной ликвидности

≥ 0,2 – 0,3

0,48

0,32

-0,16

2.Коэффициент критической ликвидности

≥ 0,7 – 0,8

6,62

4,52

-2,1

3.Коэффициент текущей ликвидности

≥ 1,0 – 2,0

8,09

5,33

-2,76

4.Ликвидность ТМЦ

≥ 0,5-0,7

1,47

0,81

-0,65

5.Маневренность собственных оборотных средств

≥ 0-1,0

0,07

0,07

0

6.Коэффициент обеспеченности собственными средствами

≥ 0,1

0,87

0,81

-0,06

7.Доля запасов в оборотных средствах, %

отрасль

18,18

15,23

-2,95

8.Коэффициент покрытия запасов

≥1,0

5,7

6,95

1,25

9. Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия (Кв)

≥1,0

1,975

Т. к. коэффициент восстановления платежеспособности предприятия - Кв≥1,0, то это свидетельствует о наличии у предприятия реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 мес.

Из таблицы хорошо видно, что ЗАО « » отличается низкой степенью ликвидности и платёжеспособности. Коэффициенты абсолютной, текущей и критической ликвидности меньше установленной нормы. Поэтому в случае необходимости предприятие не сможет быстро обеспечить погашение своих краткосрочных обязательств, текущих обязательств по кредитам и  расчётам, мобилизовав все оборотные средства.

Ликвидность ТМЦ значительно понизилась: в отчётном периоде организация не сможет погасить свои срочные обязательства, реализовав все свои товарно-материальные ценности.

Маневренность собственных оборотных средств находится на уровне 7%, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. В динамике этот показатель не изменился.

ЗАО « » имеет низкий уровень собственных оборотных средств для нормального протекания своей деятельности. На конец периода коэффициент обеспеченности собственными средствами уменьшился на 6,9%.

Скачать файл