Экономика и менеджмент \ Анализ финансового состояния предприятия

Финансовый анализ деятельности предприятия (на примере ЗАО), страница 22

Показатели

2006г

2007г

Отклонение

абсолютное

относительное

Исходные данные

1.  Выручка от продаж

439561

443843

4282

100,9

2.  Прибыль от продаж

48940

31796

-17144

64,9

3.  Средняя величина денежных средств

6109

7932

1823

129,8

4.  Материальные затраты

252531

273168

20637

108,2

5.  Затраты на зарплату и ЕСН

64579

102079

37500

158,1

6.  Амортизация

10692

10992

300

102,8

7.  Положительный денежный поток

822412

869810

47398

105,8

8.  Средняя величина активов

141862

167108

25246

117,8

Расчётные данные

9.  Зарплатоёмкость          Х1

0,15

0,23

0,08

153,3

10. Материалоёмкость       Х2

0,57

0,62

0,05

108,8

11. Амортизациоёмкость   Х3

0,024

0,025

0,001

104,17

12. Коэффициент оборачиваемости активов  Х4

3,098

2,656

-0,442

85,73

13. Доля среднего остатка денежных средств в общем положительном денежном потоке                            Х5

0,0074

0,0091

0,0017

122,97

14. Доля среднего остатка денежных средств в общем объеме активов             Х6

0,043

0,047

0,004

109,3

Ведущим показателем  в оценке движения денежных потоков является коэффициент рентабельности денежного потока, представляющим собой отношение прибыли от продаж к положительному денежному потоку.

Представляя это показатель в виде шестифакторной модели:

Rдп=(1-(х1+х2+х3))∙х4∙х5

х6

Показатель

2006г

2007г

Отклонение

Rдп

0,14

-2,835

-2,975

Влияние каждого фактора определяется приёмом цепных подстановок.

Условные показатели

Значение условного показателя

У'х1

У'х2

У'х3

У'х4

У'х5

У'х6

0,031

0,033

0,035

0,0301

0,037

0,033

0,04

Влияние каждого фактора

Значение

∆Ух1

∆Ух2

∆Ух3

∆Ух4

∆Ух5

∆Ух6

-0,5

-0,501

-0,49

-0,5

-0,49

-0,494

Совокупное влияние

-2,975

Фактором, оказавшим наибольшее влияние на уменьшение коэффициента рентабельности денежного потока, стало увеличение материалоёмкости продукции, в результате чего анализируемый показатель снизился на 50,1%.

Поэтому снижение анализируемого показателя в отчётном периоде составило 2,975 единиц.

Глава 6: Анализ доходности предприятия

6.1 Анализ прибыли до налогообложения предприятия

Таблица 6.1

Данные о доходах и расходах ЗАО « » за 2006 – 2007 годы, тыс. руб.

Показатель

2006г

2007г

Ι Доходы и расходы по обычным видам деятельности:

1.1 Выручка от продажи продукции, работ, услуг

439561

443843

1.2 Себестоимость проданных товаров, работ, услуг

313049

292877

1.3 Коммерческие расходы

9696

23090

1.4 Управленческие расходы

67876

96080

ΙΙ Прочие доходы и расходы

2.1 Проценты к получению

-

264

2.2 Прочие доходы

798

1111

2.3 Прочие расходы

3208

6951
Скачать файл