При анализе статьи баланса «ссудная задолженность» необходимо в первую очередь отделить кредиты, выданные банкам, и депозиты, размещенные в банках, от кредитов, выданных другим организациям (коммерческие кредиты).
Межбанковские кредиты (МБК) выдаются на небольшой срок и имеют достаточно низкую доходность по сравнению с коммерческими кредитами. В то же время эта категория ссуд имеет значительный риск, который связан со следующими причинами. Межбанковские кредиты достаточно крупные, и невозврат одного кредита может серьезно отразиться на прибыльности банка; это нецелевые кредиты, то есть кредитор не может определить, нужен этот кредит для поддержания ликвидности, или для рефинансирования долга, или для выдачи еще одного кредита. Необходимо также сравнивать аналогичную статью в пассивах. Если банк имеет стабильную часть привлеченных средств в виде банковских кредитов, это может говорить о доверии банковского сектора этому банку и положительной оценке его текущего состояния. Это также говорит о том, что банк имеет структуру активов, приближенную к оптимальной по ликвидности, поскольку имеет постоянные заимствования на межбанковском рынке для поддержания ликвидности. Высокая доля межбанковских кредитов в активе и низкая в пассиве может говорить об избыточной ликвидности данного банка.
Высокая доля межбанковских кредитов в составе актива является отрицательной чертой, указывающей на недостаточную квалификацию менеджеров банка, либо на отсутствие у банка достаточной доли рынка кредитов, что не позволяет ему размещать свободные средства в более выгодные активы.
Необходимо также проанализировать соотношение выданных кредитов и созданных резервов под возможные потери по ссудам. Резервы создаются в соответствии с инструкцией № 62-а ЦБ РФ. Это соотношение (резервы/выданные ссуды) может дать косвенную оценку рискованности выданных ссуд. Также полезно проанализировать соотношение выданных ссуд к просроченной задолженности и сравнить это соотношение с созданными резервами. Это также поможет приблизительно оценить рискованность кредитных операций, а также сделать предположения, занижает ли банк рискованность кредитных операций (в случае если просроченная задолженность больше созданных резервов, то это вполне вероятно). Оптимальным будет сравнение потерь по ссудам со ссудной задолженностью. К сожалению, в российской отчетности, в отличии, к примеру, от американской, не показывается величина списанных за период ссуд. Показываются только резервы.
Следующей статьей баланса является «финансовая аренда». От кредитных операций она отличается тем, что предметом кредитования и одновременно активом является один материальный актив. По своей сути эта операция близка к кредиту, но отличается от него в юридическом плане и в плане налогообложения. У оценщика она, как правило, не вызывает необходимости проводить дополнительный анализ.
Основные средства приобретаются банком для обеспечения собственной деятельности. Эти активы неликвидны, так как банковское оборудование, транспорт специфичны, рынок для них узок. Банковские здания также малоликвидны из-за дополнительных вложений в обеспечение безопасности, специального оборудования и организации структуры помещений. Эти активы затратны для банка и реализация излишних материальных активов для банка часто оборачивается убытками, так как они не могут их реализовать даже по балансовой цене. Оценщикам надо принимать во внимание тот факт, что банки часто ставят здания на баланс по заниженной цене и не переоценивают их для оптимизации налоговых платежей. При оценке банковского оборудования, транспорта и зданий оценщику необходимо обязательно учитывать низкую ликвидность этой группы активов. Обычно эти активы составляют незначительную часть баланса банка, поэтому их оценка не является такой важной частью оценки коммерческого банка, как оценка материальных активов для промышленного предприятия. Также обычно незначительна доля амортизационных отчислений в денежном потоке банковского учреждения по сравнению с промышленными предприятиями, но банки, естественно, стремятся их увеличить для оптимизации налоговых платежей.
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.