Инвестиционные затраты проекта строительства. План возможных издержек при функционировании организации. План доходов, страница 4

При определении плана доходов предполагается, какая именно продукция в основном будет выпускаться и реализовываться.

Таблица 4.11.

Таблица 4.11. План доходов ……………… производства

№ п/п	Наименование продукции	Диапазон рыночных цен, руб./м3	Принятая * для расчетов средневзвешенная цена, руб./м3	Объем ** продаж, м3/год	Годовой доход, тыс. руб.
1.	Продукт - 1
1.1.
1.2.
1.3.
2.	Продукт - 2
2.1.
2.2.
	ИТОГО:

Тема 8. Раздел 5. Финансовый план

В данном разделе бизнес-плана рассматриваются потенциал проекта и график его финансирования; он может также служить оперативным планом для финансового управления проектом. Управление финансовой деятельностью непосредственно связано с управлением коммерческой и производственной деятельности фирмы.

В этом разделе необходимо составить основные виды финансовых отчетови коэффициентов, которые широко используются в бизнес-планировании. Для этого следует свести отчет о доходах и фансовую ведомость. В качестве примера выполнения этого раздела бизнес-плана ниже следует финансовый план взятый из бизнес-проекта строительства офисно-торгового центра «Русич».

5.1. Основные термины и понятия

Данный раздел разрабатываемого бизнес-плана должен начинаться с приведения определений употребляемых в процессе расчета экономического обоснования проекта. В качестве наиболее часто применяемых терминов при составлении финансового плана могут использоваться следующие:

Дисконтирование – процесс приведения будущей стоимости денег к их текущей стоимости.

Ставка дисконта – представляет собой коэффициент вложения капитала, достижения которого ожидает инвестор при принятии решения о приобретении будущих доходов с учетом риска их получения. Величина ставки дисконта отражает действительную инфляцию и возможность  альтернативных вложений капитала.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)  – величина ставки дисконтирования, при которой чистая приведенная стоимость инвестиций сводится к нулю. Внутренняя норма рентабельности инвестиций выражает реальную прибыльность инвестиционного проекта.

Средняя норма рентабельности (ARR) – характеристика доходности проекта, определяемая отношением среднегодовых поступлений от его реализации к величине начальных инвестиций.

Чистая приведенная стоимость (NPV) – сумма дисконтированных чистых доходов в течение всего срока жизни проекта, выражает суммарный будущий эффект от осуществления проекта в денежных единицах, приведенных к настоящему моменту времени.

Период окупаемости инвестиций – это время, требуемое для покрытия начальных инвестиций за счет чистого денежного потока, генерируемого инвестиционным проектом.

Индекс прибыльности (PI) – текущая стоимость будущих денежных потоков инвестиционного проекта, деленная на его стоимость. Проект считается удовлетворительным, если PIне ниже 1,0.

Дисконтированный срок окупаемости инвестиций – момент времени, когда накопленная сумма дисконтированных  денежных средств  становится равной нулю; это означает, что с данного момента времени все первоначальные затраты полностью возмещены и начинается стадия формирования чистого дохода проекта.

Отчет  о  прибылях и убытках - финансовый документ, характеризующий эффективность текущей деятельности проекта, устанавливает соотношение между доходами, полученными в течение определенного периода времени, с расходами, понесенными в этот же период и связанными с полученными доходами.

Отчет о движении денежных средств - финансовый документ, характеризующий операции, связанные с образованием источников финансовых ресурсов, отражая действительное движение денежных средств.

Балансовый отчет - традиционный бухгалтерский баланс, представленный в агрегированном виде; иллюстрирует динамику изменения структуры имущества проекта (активы) и источников его финансирования (пассивы).

Коэффициент текущей ликвидности (CR) - отношение текущих (оборотных) активов к текущим обязательствам компании; показатель достаточности оборотного капитала и стабильности финансового положения компании в текущий момент (достаточным обычно считается соотношение 2:1).

Коэффициент срочной ликвидности (QR) - отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений) к краткосрочным обязательствам.

Чистый оборотный капитал (MWC) - равен сумме потребности в оборотном капитале и свободных денежных средствах, накапливаемых проектом; является критерием успешного развития производства.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (CPR) - представляет собой среднее количество дней, которое требуется компании для оплаты ее счетов.  

Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала (NCT) - показывает, насколько эффективно компания использует инвестиции в оборотный капитал и как это влияет на рост продаж. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используется предприятием чистый оборотный капитал.

Коэффициент оборачиваемости основных средств (FAT) или фондоотдача. Характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в распоряжении основных средств.

Коэффициент оборачиваемости активов (TAT) характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения.

Отношение суммы  обязательств к активам (TD/TA)  демонстрирует, какая доля активов финансируется за счет заемных средств, независимо от источника.