Система управления портфелем ценных бумаг, страница 16

 

						ЛИСТ 5

 

2.6 Разработка алгоритмов и программ модуля отображения информации

Алгоритмы и программы этой системы включают алгоритмы и программы блоков «Монитор состояния портфеля», «Монитор состояния портфеля». Программы модуля отображения информации решают задачи ясного отображения всех процессов происходящих в блоке «Управление портфелем ЦБ», а также всей необходимой информации для принятия решения оператором. Оператор имеет возможность контроля системы автоматического выполнения операций по заполнения и выполнению заявок.

	Рис. 2.7. Форма Монитора отображения портфеля

 

2.7 Разработка алгоритмов и программ прогноза цен облигаций

Эффективность управления на рынке ЦБ и в первую очередь на рынке облигаций в значительной степени зависит от умения инвестора или специалиста, управляющего портфелем облигаций, предсказать их цены на будущих торгах. Определение цен облигаций на будущий период проводится на основе математических моделей, построенных по результатам динамики цен за предшествующий период, и допущений, что наблюдаемая ранее динамика цен сохранится в будущем. Несмотря на то, что это допущение часто нарушается, в периоды стабильного состояния рынка использование моделей для прогноза цен позволяет получать удовлетворительные результаты при погрешности не более 0.3 - 0.5 пункта цен на ближайшие торги.

Для расчета ожидаемых цен на период прогноза используются методы анализа временных рядов цен, которые основываются на выделении основной закономерности изменения цены посредством построения линии тренда. Тренд описывает усредненную для фактических значений цеп траекторию, которую можно представить в виде некоторой функции времени. При этом результат прогноза цеп определяется только временем и все остальные факторы не учитываются.