Общая характеристика дисциплины "Государственное регулирование экономики", страница 6

- об органах управления - правление; совет директоров (13 членов, назначаемых ГосДумой, ст. 8 ФЗ о Банке России); национальный банковский совет (12 чл.). Включает представителей от Президента РФ - 3 чл., Правительства РФ - 3 чл., от ГосДумы - 3 чл., от Совета Федерации - 2 члена, плюс председатель ЦБР). Подотчетен только ГосДуме ФС. РФ.

Основные функции Банка России как органа госрегулирования:

- формирование ДКП совместно с правительством РФ,

- эмиссия денег и организация денежного обращения,

- кредитор в последней инстанции,

- регулирование порядка расчетов и банковских операций,

- обслуживание через РКЦ бесплатно бюджетных счетов всех уровней власти,

- управление ЗВР (международными резервами),

- направляет, регулирует и контролирует деятельность коммерческих банков,

- осуществляет валютное регулирование и валютный контроль,

- устанавливает и публикует курсы валют,

- осуществляет эмиссию собственных акций,

- осуществляет нормативно-правовое регулирование в рамках своих функций и полномочий.

- иные функции..

Вопрос №3.

Регулирование массы денег в обращении - ключевая задача ДКП. Для этого определяются денежные параметры - агрегаты. Их несколько, в силу разного предназначения и степени ликвидности.

В США: агрегат М1 - наличные деньги в обращении + трансакционные депозиты ( средства для расчетов чеками),

агрегат М2 = М1 + различные депозитные счета (вклады) в ком./банках.

В России:

М0 – наличные деньги в обращении, в т ч. кассовые остатки в К/Б.

М1 = М0 + средства предприятий на расчетных, текущих и специальных счетах в банках + депозиты населения до востребования в сберегательных банках + средства страховых компаний;

М2 = М1 + срочные депозиты населения в сберегательных банках;

М3 – М2 + краткосрочные ценные бумаги Федерального правительства РФ.

денежная база (узкий смысл) = М1 + обязательные резервы в ЦБР  (наиболее ликвидный агрегат),

денежная база (широкий смысл) = М2 + остатки на корсчетах   к/банков в ЦБР + их депозиты в  обязательных резервах в ЦБР.

Это =наиболее обширный денежный резервуар, которым может оперировать ЦБ, регулируя денежную массу в обращении.

При этом: «обязательные резервы»(ОР) = норматив резервных требований - это установленное ЦБР процентное отношение величины минимальных резервов к показателям = суммам пассивных операций по привлечению средств (возможно и в части активных=выдача ссуд.) Предельная величина по закону в РФ = 20% от сумм депозитов, реальная 4%).

·  «ОР» находятся во вкладах в ЦБР и не могут быть использованы их владельцами - комбанками.(История вопроса…).

·  ОР - нормативы могут устанавливаться дифференцированно по отдельным видам денежных ресурсов, или же едиными для всех обязательств (депозитам) банка.

Избыточные резервы = Сумма привлеченных К/банком средств за вычетом «ОР». Этим остатком банк распоряжается свободно, в том числе предоставляет ссуды.

Денежное обращение - это обращение денег в наличной и безналичной формах одновременно. Порядок, системы и процедуры ДО - одна из компетенций ЦБР.

Итак, ЦБР регулирует как параметры=агрегаты денежной массы (ориентиры на год), так и функциональное сужение или же расширение денежной массы с учетом конкретных условий (в том числе скорости обращения денег, инфляции и др. факторов), а также порядок наличного и безналичного денежного обращения.

Достигается это манипулированием ЦБР следующими  инструментами монетарной политики:

Методы косвенного регулирования:

1. Рефинансирование коммерческих банков;

(виды кредитов - ломбардные = под залог ценных бумаг; овернайт (при отсутствии средств на счете к/б к концу операционного дня); внутридневные = для текущих расчетов в данный момент; операции РЕПО (под залог ц/б с обратным выкупом); учет и переучет товарных векселей).