Экономика и менеджмент \ Финансовый менеджмент

Финансовый анализ и диагностика проблем компании, страница 12

N по порядку

Наименование показателя

Расчетная формула

1

Период оборота дебиторской задолженности

См. предыдущий параграф

2

Период оборота кредиторской задолженности

См. предыдущий параграф

3

Пери

од оборота авансов поставщикам

См. предыдущий параграф

4

Период оборота авансов покупателей

См. предыдущий параграф

5

Средняя величина дебиторской задолженности

(дебиторская задолженность на конец периода + дебиторская задолженность на начало периода)/2

6

Средняя величина кредиторской задолженности

аналогично

7

Средняя величина авансов поставщикам

аналогично

8

Средняя величина авансов покупателей

аналогично

9

Средняя стоимость наименее ликвидной части активов

(запасы на конец периода + незавершенное производство на конец + запасы на начало периода + незавершенное производство на начало)/2

10

Поступления от покупателей, имеющиеся к сроку погашения кредиторской задолженности и выплаты авансов поставщикам

11

Собственные средства, необходимые для покрытия текущих платежей поставщикам

12

Всего необходимо собственных средств (достаточный ЧОК)

стр.9 + стр.11

13

Средняя фактическая величина текущих активов

(текущие активы на конец периода + текущие активы на начало периода)/2

14

Допустимая величина текущих пассивов

стр.13-стр.12

15

Допустимый для данного предприятия Кобл

Необходимо заметить, что в строке 12 находится  допустимый Чистый оборотный капитал (ЧОК) ; можно сравнить реальное значение ЧОК с допустимым и узнать, достаточно ли у предприятия чистого оборотного капитала.

Необходимое и достаточное условие ликвидности предприятия

К общей ликвидности,  вычисленный по формуле, больше или равен К общей ликвидности, вычисленный по таблице 11.

Приведенная выше таблица может быть использована для расчета ликвидности предприятий, которые имеют регулярную оплату счетов поставщиков. При этом требования к ликвидности менее жесткие.

Если предприятие имеет дискретную оплату счетов покупателями и дискретную оплату счетов поставщикам, то есть счета оплачиваются единовременно за большой период времени, то требования к показателю допустимой ликвидности более жесткие, а его расчет производится на основе скорректированной таблице, приведенной ниже:

Таблица 12

«Жесткий» вариант расчета допустимой ликвидности

№ строки

Наименование рассчитываемого показателя

Расчетная формула /Источник информации

1

Период оборота дебиторской задолженности, дни

См. предыдущий параграф

2

Период оборота кредиторской задолженности, дни

См. предыдущий параграф

3

Разность периодов оборота дебиторской и кредиторской задолженности, дни

1-2

4

Период оборота авансов поставщикам, дни

5

Период оборота авансов покупателей, дни

6

Разность периодов оборота авансов поставщикам и авансов покупателей, дни

4-5

7

Общая разница периодов оборота поступлений от покупателей и платежей поставщикам, дни

3+6

8

Средняя величина однодневных затрат, денежные единицы

9

Средний однодневный прирост запасов материалов, незавершенного производства и готовой продукции, денежные единицы

(ΔМат+ΔНезПр+ΔГП)/Инт

Δ-разность величин агрегированного Баланса между текущим и предыдущим интервалами анализа

10

Сумма однодневных затрат и прироста запасов, ден. ед

8+9

11

Средняя стоимость наименее ликвидной части текущих активов (в данном случае запасов материалов, незавершенного производства), ден. ед.

[Мат(тек)+Мат(пред)+НезПр(тек)+НезПр(пред)]/2

12

Собственные средства, необходимые до поступления платежей покупателей (дебиторской задолженности, авансов покупателей), ден. ед.

Если данные по строке 7 <0,  то 0

Если данные по строке 7 >0, то 7*10

13

Всего необходимо собственных средств (чистый оборотный капитал достаточный), ден. ед.

11+12

14

Средняя фактическая величина текущих активов, ден. ед.

15

Допустимая (расчетная) величина текущих пассивов, ден. ед.

14-13

16

Допустимый для данного предприятия коэффициент общей ликвидности

14/15
Скачать файл