Загальні принципи аналізу ризику. Відношення людей до ризику, страница 2

-  мінімальний  коефіцієнт ризику 0,31 - 0,29 = 0,02

Ризик коливається між областю мінімального і критичного ризику

За 2003 рік:

-  максимальний коефіцієнт ризику 0,33 + 0,28 = 0,61

-  мінімальний  коефіцієнт ризику 0,33 - 0,28 = 0,05

Ризик коливається між областю мінімального і критичного ризику

За 2003 рік:

-  максимальний коефіцієнт ризику 0,36 + 0,29 = 0,65

-  мінімальний  коефіцієнт ризику 0,36 - 0,29 = 0,07

Ризик коливається між безризиковою областю  і областю підвищенного  ризику

Далі будуємо графік залежності коефіцієнта ризику Н від часу (рис. 4.1)

Рис. 4.1 Залежність коефіцієнта ризику Н від часу

Добудовуємо лінію тренда обравши прогноз на один період вперед. Отримуємо прогнозований коефіцієнт ризику на 2005 рік близько 0,38, що відповідає області мінімального ризику.

4.  Кількісний аналіз ризику методом оцінки доцільності витрат (оцінки фінансової стійкості)

На основі показників Е_с (наявність власних обігових коштів), Е_т (наявність власних обігових коштів, а також середньострокових та довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат), Е_н (загальний розмір основних джерел для формування запасів і витрат), оцінки їхніх надлишків або нестач Е_с, Е_т, Е_н, а також запропонованої класифікації (табл. 4.4), необхідно виконати поглиблене дослідження фінансової стійкості фірми на основі побудови балансу платоспроможності. Вихідні дані в табл. 4.5. Розрахунки проводити шляхом заповнення відповідних граф табл. 4.6. За результатами зробити висновки.

Табл.4.4. – Класифікація фінансових станів

Значення показників Ес, Ет, Ен	Трикомпонентний показник	Фінансовий стан фірми
Ес≥0, Ет≥0, Ен≥0	1,1,1	Абсолютна стійкість
Ес≈0, Ет≈0, Ен≈0	1,1,1	Нормальна стійкість
Ес<0, Ет≥0, Ен≥0	0,1,1	Нестійкий стан
Ес<0, Ет<0, Ен≥0	0,0,1	Критичний стан
Ес<0, Ет<0, Ен<0	0,0,0	Кризовий стан

Табл.4.5. – Вихідні дані для розрахунків

Значення показників, грн.
Власні кошти	Основні кошти та вкладення	Довгострокові, середньострокові кредити і позикові кошти	Короткострокові кредити і позикові кошти	Загальний розмір запасів і витрат
500230	490040	14080	99000	146700
740000	500990	13980	94044	250320
Примітка: чисельник – дані на початок періоду, знаменник - дані на кінець періоду

Табл. 4.6. – Розрахунок стійкості фінансового стану

Номер  рядка	Показник	На початок періоду, грн.	На кінець періоду, грн	Зміна за період, грн
1	Власні кошти	500230	740000	239770
2	Основні кошти та вкладення	490040	500990	10950
3	Власні обігові кошти (ряд 1- ряд 2)	10190	239010	228820
4	Довгострокові, середньострокові кредити і позикові кошти	14080	13980	-100
5	Власні, довгострокові і  середньострокові позикові кошти, необхідні для формування запасів і покриття витрат (ряд 3 +ряд 4)	24270	252990	228720
6	Короткострокові кредити і позикові кошти	99000	94044	-4956
7	Загальний розмір основних коштів для формування запасів і покриття витрат (ряд 5 +ряд 6)	123270	347034	223764
8	Загальний розмір запасів і витрат	146700	250320	103620
9	Надлишок (+) або нестача (-) власних обігових коштів (ряд 3- ряд 8)	-136510	-11310	125200
10	Надлишок (+) або нестача (-) власних, довгострокових і	-122430	2670	125100