Рыночная структура и прибыльность фирм. Измерение концентрации в отрасли, страница 4

В зарубежной практике, кроме перечисленных показателей концентрации, применяется индекс Хиршмана-Херфиндаля (НН1), который рассчитывается как сумма квадратов долей рынка каждой из фирм отрасли, вычисленных в процентах:

НН1 = P₁² + Р₂² + ...+ P_к², где Pi — доля i-той фирмы, выраженная в процентах; i = 1, ..., k.

С увеличением концентрации рынка индекс НН1 увеличивается. Максимальная величина НН1 для монополии равна 10 000. Индекс используется, например, министерством юстиции США для предотвращения слияния фирм, в результате которого рынок монополизируется. Законодательством предусмотрены  нормативы значения НН1 после слияния (см. табл. 3.1).

Таблица 3.1

Значения НН1 после слияния фирм

ОЦЕНКА ПРИБЫЛЬНОСТИ

Как и измерение концентрации, оценка прибыльности также сталкивает исследователя с определенными трудностями. Для оценки прибыльности существуют определенные предложения со стороны многочисленных исследователей (к сожалению, также зарубежных), которые отмечают все же отсутствие абсолютно не имеющего недостатка показателя. Мы также имеем в виду, что на этой стадии нас интересуют практически осуществимые проекты. Поэтому за основные показатели прибыльности фирм в отрасли примем следующие: соотношение цен и издержек (после исключения расходов на рекламу); норму отдачи в поступлении от продаж.

Поскольку на данном этапе не производятся статистические исследования относительно переменных, влияющих на прибыльность фирм (эти исследования проводятся фирмами в процессе своей устойчивой работы или являются рекомендациями для действующих и новых фирм), и получение точных данных невозможно, следует ограничиться понятием прибыли в общем понимании: нормальной и сверхприбыли при доступных оценках для предпринимателей и специалистов (консультантов). Количественное понимание нормальной и сверхприбыли может быть сформировано по соотношению цен и издержек (стоимости производства и доведения товара до потребителя) или по данным о бухгалтерской прибыли. Если такие данные недоступны, или исследования в этом плане затруднительны, можно воспользоваться оценкой возможности наличия сверхприбыли в отрасли по некоторым косвенным признакам.

Основываясь на известных факторах, позволяющих иметь сверхнормальный уровень прибыли (интенсивность рекламы, концентрация, эластичность спроса, темпы роста, минимальный эффективный объем производства и т.д.) и являющихся как бы индикатором прибыльности, следует выбрать наиболее важные как с точки зрения специалистов фирмы, так и наиболее характерные для отрасли. В специальной литературе наиболее важными переменными, оказывающими влияние на возможность получения сверхприбыли, являются рекламная деятельность и концентрация. Кроме того, следует учитывать, что в более конкурентных отраслях (менее концентрированных) расходы на маркетинг, качество, завоевание торговой марки, расходы на исследования и развитие обычно более масштабны, что также уменьшает прибыльность. Одно только обладание собственной торговой маркой является показателем отсутствия этих расходов, а значит обладания большей прибылью.

ВЛИЯНИЕ ВХОДОВ НА ПРИБЫЛЬНОСТЬ

Выше было сказано, что концентрация рынка является необходимым условием прибыльности фирм, работающих в нем, однако ее одной недостаточно. Если барьеры на вход в отрасль слабы или отсутствуют, следует ожидать, что за сверхнормальную (высокую) прибыль будет соперничество со стороны новых фирм, входящих в отрасль. Это касается новых фирм с нескольких точек зрения: они могут претендовать на разделение прибыли с существующими фирмами (через продажи, которые перераспределятся между новым числом фирм), они будут включены в сильную конкуренцию, например, в худший ее вариант — ценовую; они имеют возможность повлиять на структуру отрасли, привнося новые элементы, такие как дифференциация, реклама, технологии, торговые марки и т. д.