Понятие риска. Основные виды рисков в предпринимательской деятельности. Классификация предпринимательских рисков

Конспект лекций

РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ

экзамен

Тема 1. Понятие риска.

1) Основные виды рисков в предпринимательской деятельности

Процесс принятия решений в экономике на всех уровнях управления происходит в условиях неопределенности факторов внутренней и внешней среды организации. Эта неопределенность порождает частичную или полную неопределенность конечных результатов деятельности.

В экономике под неопределенностью понимается неполнота или неточность информации об условиях хозяйственной деятельности, в том числе и связанных с этим затратами и получаемыми результатами. Конкретными причинами неопределенности являются три основных фактора: незнание, случайность и противодействие. Неопределенность объясняется в частности тем, что экономические проблемы в сущности сводятся к задачам выбора из некоторого количества альтернатив. В этой ситуации экономические агенты, организации, индивиды часто не располагают полным знанием проблемы, её альтернатив. По этой причине не удается вырабатывать оптимальные решения. В современной экономической теории в качестве индикатора неопределенности выступает категория риска.

Основное различие между риском и неопределенностью заключается в том, известны или неизвестны лицу, принимаемому решение (ЛПР) количественные вероятности, наступления определенных событий. Именно поэтому категории риска как экономической категории присуще прежде всего производственно-экономическим системам с массовыми повторяющимися событиями. Для таких ситуаций исчисление риска производится на основе законов теории вероятности.

Неопределенность присутствует, как правило, в тех ситуациях, когда вероятности последствий тех или иных событий не удается определить классическими методами теории вероятности, для этого используются субъективные вероятности, т.е. оценки экспертов о возможности наступления тех или иных событий. В политическом отношении неопределенность подразумевает возможность оптимального результата от ожидаемого или среднего значения как в меньшую, так и в большую сторону. Такая неопределенность носит название специализированной, в отличие от чистой неопределенности.

Чистая неопределенность предполагает только возможность негативных отклонений конечных результатов деятельности.

В финансовом Риск-менеджменте, под Риском понимается возможность потери части активов, ресурсов, недополучения доходов в результате осуществления предпринимательской деятельности. В отличие от неопределенности как таковой риск является измеримой величиной и его количественной оценкой служит вероятность неблагоприятного исхода.

Задача: что рискованные проиграть 2 партии из 4 или 4 из 8 равносильному противнику.

В более узком смысле экономический риск определяется как измеримая вероятность недополучения прибыли, либо потери стоимости портфеля финансовых активов или доходов от инвестиционного проекта. На практике не всегда – особенно для оригинальных бизнесов удается посчитать вероятность тех или иных событий. Именно поэтому при определении риска прибегают к более многозначному понятию возможности тех или иных событий. На практике наибольшее внимание уделяется не вероятности неблагоприятного исхода, а стоимостной оценке подверженности риску. Она может выражаться с помощью таких показателей как мах сумма, которую можно потерять под воздействием того или иного фактора риска или средняя величина убытков по данному виду операций за какой то конкретный период времени или стандартное отклонение прибыли или убытков.

Подверженность риску можно рассматривать как функцию от 2 параметров - возможности (вероятности) наступления негативного события и масштаба возможного ущерба. Проблема управления рисками существует в любом секторе экономики от сельского хозяйства, промышленности до торговли и финансов – что объясняет постоянную актуальность риск-менеджмента.

Наличие риска в предпринимательстве – обратная сторона медали – плата за свободу предпринимательства. В директивной плановой экономике категория риска не была столь актуальна именно по причине отсутствия свободы предпринимательства. В рыночной экономике именно предприниматель по определению на свой страх и риск организует дело, вкладывая свои ресурсы и вправе ожидать те или иные результаты своей хозяйственной деятельности.

2) Классификация предпринимательских рисков.

В настоящее время еще нет исчерпывающей классификации рисков. Существует множество классификаций, каждый раз, отражающих различные аспекты проблемной ситуации. Будем придерживаться унифицированной классификации: рыночные, кредитные, операционные, риски ликвидности и риски события.

Рыночный (market) – возможность отрицательного изменения стоимости активов в результате колебаний % ставок, курсов валют, цен акций, товарных контрактов, облигаций и т.д. Рыночный риск по природе зависит от конъюнктуры рынка. Разновидностями рыночного риска являются процентный, валютный.

Валютный риск определяется как возможность отрицательного изменения стоимости активов в связи с изменением курса одной валюты по отношению к другой.