% возможность отрицательного изменения стоимости активов в результате изменения % ставки для кредитных учреждений один из проявлений процентного риска может являться сокращение маржи между ставками, привлекаемыми для оплаты и ставками по предоставлению кредитам.
Другим примером % риска может служить риск реинвестирования средств при неустойчивых % ставках.
Кредитный риск – риск контрагента возможность потерь в результате неспособности контрагентов исполнять свои обязательства (по выплате %, основной суммой долга в срок и по условиям кредитного договора). К кредитному риску также относят риск дефолта или банкротства или для некоторых финансовых институтов риск досрочного погашения кредита.
Кроме указанных рисков существ еще ряд рисков, которые не являются специфическими для финансовой сферы, но значимость, которых весьма велика. К ним относятся, прежде всего: риск ликвидности, который будем различать на риск рыночной ликвидности – это возможность к потере, вызванных невозможностью в нужном количестве за достаточно короткий период времени. Это может быть ухудшение рыночной конъюнктуры.
Риск балансовой ликвидности – это возможность возникновения дефицита наличных средств или других высоко ликвидных активов, для выполнения обязательств контрагентами.
Операционный риск – возможность непредвиденных потерь в следствии технических ошибок персонала, не совершенной организации бизнес – процессов, не санкционированного доступа к информационным ресурсам системы автоматизации управления.
К операционным рискам относят также убытки обусловленные неодыкватностью используемых методов и моделей оценки управления рисками.
Риск бизнес-процессов – это возможность непредвиденных потерь в следствии форс-мажорных обстоятельств, изменение в законодательстве. К рискам событий бизнес-процессов относят: юр риски, бух риски, налоговые риски, риск репутации.
Следует отметить, что последние 2 риска наиболее трудно поддаются формализации и количественному описанию. Перечисленные виды рисков имеют разную значимость, для разных организаций. Для банковской сферы и иных кредитных учреждений, наибольшие потери происходят в следствии наступления кредитных и рыночных риск-факторов ,а для компаний телекоммуникационной сферы первостепенное значение имеют операционные риски. Имеется оценка: до 12% потерь от общей прибыли компании Телекома теряют по причине операционных рисков.
3) Способы управления рисками.
Основными способами снижения рисков не зависимо от отраслевой специфики являются:
1) страхование (самострахование) рисков
2) хеджирование- защищаться) hedging.ru
3) распределение рисков
4) диверсификация рисков
5) минимизация (управление активами и пассивами) рисков
6) отказ от операций, связанных с риском.
Перечисленные способы различаются в первую очередь по своей экономической сущности, состоящей в передаче риска третьему лицу (при страховании, гарантировании, хеджировании и распределении), либо оставление риска на собственном удержании (при резервировании, диверсификации или минимизации).
Другим критерием классификации может служить объект управления, в качестве которого выступает подверженность риску (это при хеджировании, распределении, диверсификации) или ущерб в следствии проявления риска (при резервировании и страховании).
В банковской сфере резервирование является одним из основных способов управления совокупных рисков. Регуляторы банковской деятельности: гос банк и международный Базинский комитет, определяет нормы достаточности капитала под резервирование.
Страхование, как и резервирование не ставит своей целью уменьшение вероятности проявления или подверженностью риска, страхование нацелено преимущественно на возмущение материального ущерба от его проявления.
Хеджирование представляет собой способ защиты от возможных потерь, путём заключения противоположной (уравновешивающей) сделки переноса риска, изменения цены с одного лица, на другое. Хеджирование предназначено для снижения возможных потерь положений в следствии рыночного риска, реже кредитного риска и риска событий. Как и в случае страхования, хеджирование требует некоторого отвлечения ресурсов – например: уплаты опционной премии или внесение моржи рейдерами . Совершенное хеджирование предполагает полное исключение возможностей получения какой либо прибыли или убытка по данной позиции. Хеджирование рыночных рисков осуществляется путем проведения забалансовых операций с производными финансовыми инструментами.
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.