Итак, анализ показал, что для современных международных финансовых отношений характерны те же проблемы, что и для внутренних. Страны мира после демонетаризации денег должны решить три проблемы, связанные с разными функциями современных денег.
Проблема первая: деньги как масштаб цен. Исторически, как это было показано, счетной единицей международных сопоставлений и расчетов стал американский доллар, вслед за ним и внутренние цены США. Проблема вторая: деньги как средство обращения. Она решается путем обмена различных валют по текущему валютному курсу. Проблема третья: деньги как средство платежа. Она решается путем сопоставления будущей стоимости различных валют на основе меж-страновых сопоставлений процентных ставок.
8.2. Валютные курсы и относительные уровни цен
Деньги в каждой стране мира отражают средний уровень внутренних цен, а денежная единица представляет собой общий масштаб цен, выражая определенную покупательную способность. Поэтому основная счетная единица современной международной торговли и кредитных операций — американский доллар выражает общий уровень цен в США, приводя уровень цен любой страны к уровню цен в США. Следовало бы надеяться, что в целом по всем странам мира объем валового национального продукта, исчисленный по валютному курсу к американскому доллару, должен был бы совпадать с его объемом, исчисленным по паритету покупательной спо236
собности. Это, в свою очередь, означало бы, что за базу принят среднемировой уровень цен, из чего следовало бы, что в мире совокупная покупательная способность всех денег равна совокупной величине цен на все виды товаров и услуг. Как было показано в разделе 5, расхождения этих величин означают либо переоценку покупательной способности денег по сравнению с ценами обращающихся товаров (ревальвацию), либо их недооценку (девальвацию). В первом случае часть стоимости произведенных в мире товаров, услуг, труда, капитала не получает отражения в деньгах, теряется при продаже. Соответственно происходит сокращение возможностей для экономического развития мировой экономики, поскольку отсутствуют условия для возмещения издержек и получения прибыли, достаточной для расширенного воспроизводства, для экономического и социального развития.
Понятно также, что соотношение покупательной способности денег и уровня цен в разных странах неизбежно отклоняется от среднего уровня, что зависит от уровня экономического развития, от баланса текущих операций. Соотношение экспорта и импорта товаров и услуг выражает соотношение предложения и спроса на иностранную валюту. Это один из факторов, который приводит к отклонению валютных курсов от паритета покупательной способности.
Естественно, что если валютный курс превышает паритет покупательной способности валют, то страна теряет при продаже товаров за иностранную валюту. Соответственно выигрывает та страна, валюта которой переоценена. Через валютный курс происходит перераспределение созданного в стране с недооцененной валютой богатства в пользу страны, у которой валюта переоценена. Следовательно, уменьшаются возможности экономического роста, замедляются темпы экономического развития.
Эти общие соображения становятся более понятными, если мы рассмотрим реальную экономическую картину современного мира, где основной резервной валютой и счетной единицей является американский доллар, а измерителем относительных уровней цен является уровень цен в США.
Данные табл. 23 неизбежно поражают воображение, вызывая размышления. В связи с этим вспоминается пророчество великого мыслителя и политика современности Джавахарлала Неру. Размышляя о всемирной истории, в письмах из тюрьмы, адресованных своей дочери Индире Ганди, он писал о том, что революция 1917 г. в России была последней социальной револю237
 |
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.